Investorid maksavad dividendide reinvesteerimismaksu isegi siis, kui nad ei saa kunagi fondi dividende füüsiliselt oma valdusse. Investeerimisfondid ja muud investeerimisühingud maksavad aktsionäridele dividende, mis moodustuvad tulust, mida fond teenib tehingutest alusvaraks olevate väärtpaberitega. Selle asemel, et aktsepteerida neid dividende tuluna, otsustavad mõned investorid raha fondi reinvesteerida, mille puhul peavad nad sageli maksma dividendide reinvesteerimismaksu.
Kuigi paljud investorid peavad maksma dividendide reinvesteerimismaksu, maksavad nad sageli makse seetõttu, et teenisid dividende, mitte sellepärast, et nad otsustasid raha reinvesteerida, ostes sama fondi rohkem aktsiaid. Kui investeerimisühing saadab aktsionärile dividenditšeki, edastatakse selle väljamakse üksikasjad maksuametile ja investor peab tavaliselt sellelt tulult tulumaksu tasuma. Kui investor otsustab väljamaksetšeki vastuvõtmise asemel dividendi reinvesteerida, teavitavad fondihaldurid siiski dividendimaksest maksuametit ja investor peab ikkagi nendelt vahenditelt tulumaksu tasuma. Mõnel valitsusel on väljamakstud dividendide ja reinvesteeritud dividendide jaoks eraldi maksuklassid, kuid enamikul juhtudel on investorite dividendide reinvesteerimismaks ja dividendide väljamaksmise maks üks ja seesama.
Mõnes riigis saavad maksumaksjad oma pensioniaastateks raha säästa, investeerides raha maksudega kaitstud pensionikontodele. Nendelt kontodelt raha väljavõtmisel peab investor tasuma tulumaksu ja võib kaasneda ka ennetähtaegse väljavõtmise trahviga, kui raha kasutatakse enne pensioniikka jõudmist. Kui maksuga kaitstud investeeringute dividendid reinvesteeritakse, väldib investor dividendide reinvesteerimismaksu tasumist, kuna raha ei lahku kunagi maksuga kaitstud kontolt. Sellest tulenevalt lükatakse dividendide ja muu kontotulu maksud edasi kuni investori konto likvideerimise või väljavõtmiseni.
Lisaks dividendide reinvesteerimismaksu maksmisele peavad investorid, kes otsustavad osta fondi väljamaksetega täiendavaid aktsiaid, tasuda ka kapitali kasvutulu maksuga mis tahes tulult, mille nad teenivad dividendide reinvesteerimisel fondi. Reinvesteeritud dividendide summa kujutab endast investori kulubaasi ning kui dividendidega ostetud aktsiate väärtus tõuseb, siis peab investor realiseeritud kasumilt tasuma kapitali kasvutulu maksu. Kui aktsiad aja jooksul väärtust kaotavad, võib investoril olla võimalik taotleda kahjumi maksusoodustust, kuid investor ei saa tagasi nõuda makse, mis arvestati tegeliku dividendide reinvesteerimise pealt.