Binoomoptsioonide hinnamudel on meetod optsioonilepingu väärtuse määramiseks, leping, mis annab omanikule eksklusiivse võimaluse osta või müüa vara kokkulepitud hinna eest etteantud aja jooksul. See mudel on investoritele abiks, kuna optsioonilepingu väärtust, mis põhineb mõne alusinstrumendi hinnal, on raske täpselt kindlaks määrata. Lisaks on binoomoptsioonide hinnakujundusmudel ehk BOPM eriti kasulik Ameerika optsioonide puhul, mida saab kasutada igal ajal enne aegumiskuupäeva. Tüüpiline BOPM on üles seatud nagu puu, kus algne hind annab teed kahele, mis annab teed kolmele jne.
Optsioonilepingud annavad investoritele võimaluse spekuleerida aluseks oleva väärtpaberi hinnaga, ilma et nad saaksid tegelikult vara füüsilise omandiõiguse. Kuna lepingu väärtus põhineb alusvara väärtusel tulevikus, on investoril raske hinnata lepingu väärtust ostuhetkel. Üheks meetodiks optsioonide hindade tulevikku prognoosimiseks on binoomoptsioonide hinnakujundusmudel, mis võib alusvara hindadel põhineva lepingu võimalike väärtuste kogumi selle algusest kuni kehtivusaja lõpuni välja tuua.
Selleks, et binoomoptsioonide hinnakujundusmudel oleks edukas, peab olema võimalik hinnata vara volatiilsust, mis näitab, mil määral võib alusvara hind piiratud aja jooksul nihkuda. Näiteks kujutage ette, et vara praegune hind on 100 USA dollarit (USD) ja selle volatiilsus on 20 protsenti. See tähendab, et BOPM-i järgi otsustatud teise perioodi vara hind oleks 120 USD, kui hind tõuseb, või 80 USD, kui hind langeb.
Järgmises etapis jaotatakse need kaks hinda volatiilsuse alusel veelgi, et saada järgmiseks perioodiks veel kolm võimalikku hinda. BOPM-i iseloomulikus hargnemisstruktuuris jaguneksid kolm võimalikku hinda neljaks ja nii edasi optsiooni kehtivusaja jooksul. See võimaldab investoritel teha väga konkreetseid ennustusi oma varade võimalike tulevaste hindade kohta.
Binoomoptsioonide hinnamudeli teine eelis on see, et seda saab kohandada, et kajastada eeldatavaid muutusi, mis põhinevad tõenäosusel, et hind liigub kas üles või alla. Ülaltoodud näites eeldati, et teisel perioodil on 50-protsendiline tõenäosus, et hind tõuseb, ja 50-protsendiline. Kuid järgmisel perioodil võivad neid protsente mõjutada varade hinnapöörded. BOPM võib seda arvesse võtta.
Lisaks optsioonide hea hindamismudeli pakkumisele võib binoomoptsioonide hinnakujundusmudel aidata Ameerika optsioonide omanikel otsustada, millal neid optsioone kasutada. Kui BOPM näitas, et alusvara potentsiaalsed tulevased hinnad on erakordselt kõrged, võib investor soovida optsioonist kinni hoida. Teisest küljest võivad mudelis langevad hinnad panna investori kasutama optsiooni selle tippväärtusel.