Stsenaariumi graafiline esitus kahe võimaliku tulemusega igas etapis, binoompuu on põhimõtteliselt puudiagramm, mis algab sõlmega, mis viib veel kahe sõlmeni, millest igaüks võib viia veel kahe sõlmeni jne. Rahanduses saab binoompuu abil jälgida varade hindade liikumist. Binoompuu sobib ideaalselt ka ostu- ja müügioptsioonide hindamiseks, sest investorid kas kaotavad või võidavad, seega on alati kaks võimalikku tulemust.
Varade hindade binoompuu algab sõlmega, mis märgib vara alghinna, ja jaguneb seejärel kaheks sõlmeks, millest igaühel on tulevasel ajahetkel alusvara tõenäoline hind. Vara hind võib lähtesõlme hinnast tõusta või langeda. Investor saab luua binoompuu, mis jälgib vara hinna tõenäolisi liikumisi mitmel ajahetkel. Binoompuu saab hinnata ka ostu- ja müügioptsioone, kasutades alusvara tõenäolisi hinnaliikumisi.
Ostu- ja müügioptsioonid on seotud alusvaraga, milleks võivad olla aktsiad, futuurid või kaubad. Igal ajahetkel sõltub optsiooni väärtus alusvara hinnast. Ostu- ja müügioptsioonidel on täitmishind ning investor teenib kasumit või kannab kahju sõltuvalt sellest, kas alusvara hind aegumiskuupäeval on täitmishinnast kõrgem või madalam.
Tuntud ka kui binoomoptsioonide hinnakujundusmudel, ostu- ja müügioptsioone väärtustav binoompuu kasutab Black-Scholesi mudelil põhinevat valemit, et määrata optsiooni väärtus igal hetkel enne selle aegumiskuupäeva. Black-Scholesi mudel aitab investoritel kindlaks teha, kas praegune optsiooni hind on õiglases väärtuses, üle- või alahinnatud. Optsiooni väärtuse arvutamiseks peab investor teadma vara ja optsiooni alghindu, optsiooni täitmishinda, aegumiseni jäänud aega, volatiilsust, riskivaba tulumäära ja intressimäära.
Binoompuu põhiprobleem seisneb selles, et see eeldab, et alusvara hind saab olla ainult üks väärtus või teine väärtus; tegelikult võib see olla mis tahes väärtus. Black-Scholes’i mudelil on ka eeldused, sealhulgas, et vara ei maksa dividende, optsioonid on Euroopa optsioonid, mida saab realiseerida ainult aegumiskuupäeval, investor ei maksa vahendustasusid, intressimäärad jäävad samaks ja volatiilsus püsib muutumatuna. Need eeldused muudavad binoompuu reaalsetes olukordades vähem asjakohaseks.