Beetakoefitsient mõõdab vara riski ja tootlust laia turu suhtes, mis tähendab, et see näitab enam-vähem, kuidas vara või varade portfell reageerib, kui turg liigub üles või alla. Seda kasutatakse kapitalivarade hinnamudelis (CAPM) ja regressioonanalüüsis. Põhimõtteliselt kasutatakse CAPM-i portfellihalduses vara eeldatava tootluse arvutamiseks. Põhimõtteliselt on regressioonanalüüs statistiline meetod, mida kasutatakse rahanduses, et hinnata seost, mis võib eksisteerida kahe muutuja, näiteks ühe aktsia ja terve aktsiaturu vahel. Seetõttu kasutatakse kõnealuse vara beetakoefitsiendi arvutamisel ajaloolist tootlust, et mõõta selle seost laiema turu tootlusega.
Beeta koefitsient näitab, kuidas vara tootlus on tundlik süstemaatilise riski suhtes, mis on risk, mis võib mõjutada kogu turgu. Investor, kes soovib mõõta näiteks konkreetse aktsia oodatavat tootlust, kasutab laia turu esindamiseks aktsiaturu indeksit. Börsiindeksi beetakoefitsient on tavaliselt 1.0 ja teoreetiliselt liigub väärtpaber, mille beeta on näiteks 1.4, indeksi liikumist 1.4 korda. See tähendab, et kui aktsiaturu indeks liiguks üles või alla 20 protsenti, liiguks väärtpaber vastavalt 28 protsenti.
Keskmiselt on paljude väärtpaberite beetakoefitsient 1.0, mis tähendab, et need liiguvad enam-vähem turuga kooskõlas. Väärtpaber, mille beetakoefitsient on üle 1.0, on keskmisest turust riskantsem ja sobib agressiivsemate investeerimisstrateegiate jaoks. Teisest küljest peetakse vähem riskantseteks neid, kelle beetakoefitsient on alla 1.0, kuna nende tulemuslikkus on vähem seotud süstemaatilise riskiga. Lisaks on varasid, mille beetaversioon on negatiivne, ja neil on tavaliselt nõrk tootlus, kui majandus on tugev, kuid languse ajal on neil kalduvus ületada enamikku teisi investeeringuid.
Negatiivse beetaversiooniga vara on oma olemuselt süstemaatilise riski suhtes vähem tundlik ja sel põhjusel võib investor kasutada seda tüüpi vara oma portfelli maandamiseks. Maandamine tähendab selles mõttes püüda tasaarveldada kahjusid, mis võivad tekkida süstemaatilise sündmuse ilmnemisel. Lisaks võib üksikisik regressioonanalüüsi tegemisel kasutada tootluse ajaloolisi andmeid, et hinnata seost vara ja laiema turu toimivuse vahel.
Vara beetaversioon võib aja jooksul muutuda; Näiteks võib konkreetse vara beetaversiooni väärtus olla 1.2 umbes kümne aasta jooksul, seejärel võib see erinevatel põhjustel muutuda järgmisel kümnendil väärtusele 1.4. Seega on regressioonanalüüsis ette nähtud, et beetakoefitsient on prooviperioodi jooksul sama. See tähendab, et kui inimene peaks kasutama kahe aastakümne valimit, kus ühes oli see 1.2 ja teises 1.4, on saadud teave tõenäoliselt eksitav.
Pealegi saab regressioonanalüüsis graafiliselt esitada ka vara tootluse hinnangut turuga võrreldes. Graafik on tavaliselt hajuvusdiagramm, mille X-telg on pühendatud turu toimimisele ja Y-telg on vara jaoks, mille toimivust mõõdetakse. Graafikul on hajutatud punktid, mis näitavad konkreetse perioodi konkreetset ajaloolist tulu. Lisaks tõmmatakse punktidele kõige paremini sobituv joon ja mida järsem on joone kalle, seda suurem on vara beetaversioon või seda riskantsem on vara.