ADV vormi kasutatakse siis, kui investeerimisnõustajad peavad registreeruma väärtpaberi- ja börsikomisjonis (SEC) või riigi väärtpaberikomisjonis. Kui olemasolevates registreeringutes on vaja teha muudatusi, kasutatakse ka seda vormi. ADV vormil on kaks versiooni. Üks on paberversioon ja teine elektrooniline versioon.
ADV vormil on kolm osa. Esimeses osas püütakse tuvastada taotluse esitanud üksus. Mõnel juhul on see üksikisik; muudel juhtudel on see äri.
Lisaks teabele taotleva üksuse kohta esitatakse küsimusi ka üksuste kohta, kes kontrollivad taotleja tegevust või teostavad selle üle volitusi. ADV vormi esimene osa sisaldab arvukalt ajakavasid. Need nõuavad teavet otseste omanike, kaudsete omanike ja nii taotleja kui ka sidusettevõtete distsiplinaarmeetmete kohta.
Vormi järgmine jaotis, osa 1B, kogub riigiasutustele nõutavat teavet. Kõik ei pea seda osa täitma. See on vajalik ainult siis, kui üksus soovib end riigiasutustes registreerida.
Kolmandas jaotises, mida tuntakse II osana, nõutakse taotleva üksuse brošüüri. Tavaliselt peaks taotlev üksus esitama kehtiva brošüüri, kui seda nõutakse. Need, kes on juba SEC-s registreeritud, ei pea seda taotluse osa SEC-ile esitama. Nad on lihtsalt kohustatud säilitama muudatused, juhuks kui neid nõutakse. Riigi eeskirjad võivad erineda.
ADV vormi tuleb uuendada igal aastal. Seda tuleks teha 90 päeva jooksul pärast eelarveaasta lõppu. Teatud teave tuleb muudatuste korral viivitamatult muuta.
Iga taotlus peab sisaldama täitmislehte. Võimalikud on kolm täitmislehte. Ühte kasutatakse Ameerika Ühendriikide (USA) elanike jaoks. Teist kasutatakse mitte-USA elanike jaoks. Kolmandat on vaja riigiasutustes registreerimisel.
Elektroonilised ADV-vormid esitatakse investeerimisnõustaja registreerimishoiuse (IARD) kaudu, mida sponsoreerib SEC. Sellele süsteemile juurdepääsuks peab taotleja esitama taotluse, kasutades FINRA õigussüsteemi. Mõlemad veebisaidid on kaitstud kasutajanime ja parooliga.
ADV vormi esitamine hõlmab üldjuhul tasusid. Taotleja jaoks ei ole oluline mitte ainult vormi täielik ja korrektne täitmine; Samuti on oluline, et taotleja lisaks nõutava makse. Kui mõni neist asjadest jääb lõpetamata, siis tõenäoliselt taotlust ei menetleta.