Varaklassid on investeerimiskategooriad, mida võivad mõjutada muutused sellistes tegurites nagu majandus, finantsturud ja investorite sentiment. Teatud juhtudel on turgudel aktiivsust tõukuvad tegurid üsna selged, teinekord võib olla raskem välja selgitada. Mõned tavalised elemendid, mis võivad mõjutada varaklasside tootlust, hõlmavad ettevõtte kasumlikkust, majanduse kasvu või kahanemise tempot ja piirkonna poliitilisi tingimusi.
Olenevalt investeerimiskategooriast varieerub see, mil määral võivad tegurid varaklassi tootlust mõjutada. Aktsiagrupis kauplevad aktsiad on sageli tingitud tingimustest, mille korral ettevõtted saavad kasumit või tulu teenida. Kui investorid on kindlad, et ettevõtted jätkavad laienemist ja müüki, suunavad nad suurema tõenäosusega raha just sellesse varaklassi. Vastutasuks loodavad investorid saada preemiaks aktsiahindade tõusu ja võimalikke dividende, mis on väljamaksed, mida ettevõtted teevad mõnikord ülekasumiga. Veel üks tegur, mis võib mõjutada aktsiate varaklassi tootlust, on ettevõtte suutlikkus täita ettevõtte juhtimismeeskondade esitatud tulu- ja müügiootusi.
Võlakirjad kauplevad fikseeritud tulumääraga investeeringute kategoorias ja on tavaliselt tundlikud ainulaadsete tegurite suhtes. Võlakirja kaks peamist komponenti on hind ja tootlus, mis liiguvad üksteise suhtes pöördvõrdeliselt. Näiteks kui fikseeritud tulumääraga instrumendi hind tõuseb, siis tootlus ehk intressimäär langeb.
Inflatsioon on tegur, mis võib võlakirjade varaklasside tootlust negatiivselt mõjutada. Kui investorid ostavad võlakirju, saavad nad lisaks võlakirja nimiväärtuse hüvitamisele mitmeid intressimakseid. Inflatsiooni tõustes valuuta väärtus langeb ja see vähendab investorite tulu väärtust, kui võlakiri saabub tähtajaks või jõuab oma aegumiskuupäevani.
Analüütikute reitingud võivad mõjutada nii aktsiaid kui ka fikseeritud tulumääraga väärtpabereid. Professionaalsed analüütikud määravad sageli klassidele sarnaseid reitinguid, mis kajastavad üksikute finantsväärtpaberite või investeerimiskategooriate potentsiaali. Need tulemused võivad aktsiale või võlakirjale kasuks tulla, kui reiting positsioneerib väärtpaberi nii, et see sobib investori strateegiaga. Analüütikud võivad määrata ka positiivse või negatiivse väljavaate kogu investeerimiskategooriale, mis võib mõjutada varaklasside tootlust. Näiteks kui analüütik hoiatab, et piirkondlik majandus aeglustub ja ettevõtete kasum võib tõenäoliselt kannatada, võivad investorid tõlgendada uudist signaalina suunata kapital ümber aktsiatelt turvalisemasse investeerimiskategooriasse.