Investeerimisfondide tootlust võivad mõjutada paljud erinevad tegurid, sealhulgas investeerimisfondide valitseja valitud üksikud investeeringud. Investeerimisfondi tootluses mängib suurt rolli ka fondi varade jaotus. Kuigi seda üldiselt ei noteerita tootluse osana, võivad investeerimisfondide äriühingu poolt võetavad tasud samuti mõjutada fondi tegelikku tootlust.
Investeerimisfond on teatud tüüpi investeerimisvahend, mida haldab professionaalne rahahaldur. See investeerimisfondihaldur vastutab fondi individuaalsete investeerimisotsuste tegemise eest. Juht uurib kõiki saadaolevaid investeerimisvõimalusi ja valib seejärel need, mida osta. Kui juht valib õiged investeeringud, on investeerimisfondide tootlus positiivne. Kui juht ei vali õigeid väärtpabereid, mõjutab see investeerimisfondi tootlust negatiivselt.
Juhataja üheks tööks on investoritele hajutatud investeerimisfondide portfelli pakkumine. See saavutatakse investeerides mitmesse varaklassi, nagu aktsiad, võlakirjad ja rahaturg. Fondi varade jaotus on tootluse seisukohalt eluliselt oluline ja see käsitleb seda, kui palju raha igale varaklassi tüübile eraldatakse.
Investeerimisfondide tootluse osas alahindavad paljud investorid varade jaotamise rolli. Fondihaldur vastutab igale varatüübile eraldatavate protsendimäärade üle. Näiteks kui fondijuht usub, et aktsiaturu väärtus lähiajal langeb, võib ta otsustada pühendada suurema protsendi portfellist võlakirjadele. Kui aktsiaturg langeb, on haldur investeerimisfondide tootlust oluliselt muutnud, säilitades fondi kapitali.
Investorite tootluses mängivad rolli ka investeerimisfondi tasud. Iga investeerimisfond võtab tavaliselt kulusuhte, mis arvatakse välja kauplemisest saadavast kasumist. Need tasud katavad fondi tegevuskulud ja fondijuhi töötasu maksmise kulud. Kuna see võetakse otse fondi kasumist välja, mõjutab see investeerimisfondide tootlust negatiivselt. Investorid saavad teavet tegevuskulude kohta ühisfondide prospektist.