Tuletisinstrumentidega maandamine on tava, mille kohaselt investorid kasutavad tuletisinstrumente, nagu optsioonid või futuurid, et kaitsta oma portfelli muude investeeringute kahjude eest. Ühe investeeringu edukalt teisest välja mängides saab investor hoida riski miinimumini. Tuletisinstrumentidega maandamise eeliseks on see, et investorit ei saa kahjustada tuletislepingu aluseks oleva väärtpaberi kehv tootlus. Kahjuks vähendab see praktika ka investori potentsiaali kasumit teenida ja toob tuletisinstrumentide mõnevõrra ettearvamatusse.
Paljud investorid kasutavad aktsiainvesteeringute odava alternatiivina tuletisinstrumente, mis võimaldavad spekuleerida väärtpaberiga, ilma et peaksid väärtpaberit ise ostma. Tuletislepingu hind moodustab tavaliselt väikese protsendi alusvara turuhinnast ning see pakub investorile suuremat paindlikkust lühiajalise olulise kasumi saamiseks. Kuigi mõned näevad, et nad otsivad kasumit, eelistavad teised investorid tuletisinstrumentidega maandamist kui parimat viisi nende muutlike instrumentide kasutamiseks.
Olenevalt kõnealuse tuletisinstrumendi tüübist on saadaval mitu erinevat tuletisinstrumentidega riskimaandamismeetodit. Investor saab kasutada optsioonilepinguid, mida nimetatakse müügitehinguteks, et tasakaalustada riski, et omada teatud aktsiat märkimisväärses koguses. Müügioptsioon annab omanikule õiguse müüa mingil hetkel tulevikus 100 alusaktsia aktsiat. Kui aktsia hind langeb, muutub müügioptsiooni leping väärtuslikumaks, mis tähendab, et investor saab selle kahjumi puhverdamiseks lisatasuga müüa, kuni aktsia taastub.
Teine viis, kuidas investor saab tuletisinstrumentidega riskimaandamisi enda kasu saamiseks kasutada, on futuurleping. Futuurleping näeb ette konkreetse väärtpaberi müügi hetke turuhinnaga mingil kuupäeval tulevikus. Taaskord võib teatud väärtpaberisse tugevalt investeerinud üksikisik kasutada futuurlepingut selle väärtpaberi müügihinna lukustamiseks. See hoiab ära ka võimaliku hinnalanguse.
Tuletisinstrumentidega maandamisel on mõningaid puudusi, mida investor peab mõistma. Ühe jaoks on riskimaandamispraktika sisuliselt panus alginvesteeringu vastu. See tähendab, et mis tahes esialgsest investeeringust saadavat kasumit leevendab tuletisinstrumenti kantud kahju. Lisaks võivad hinnad nii kiiresti liikuda, et riskimaandamistuletisinstrumenti kantud kahju võib kaaluda üles selle aluseks olevast väärtpaberist saadava kasu.