Millised on erinevat tüüpi indeksifondid?

Indeksfond on väärtpaber, mille väärtus järgib finantsturu konkreetse segmendi mõõdikut või indeksit. Kõige levinumad on aktsiaindeksifondid, mis järgivad teatud aktsiaturu indeksit, nagu S&P 500. Kuigi aktsiaindeksifondid on kõige tuntum tüüp, võivad indeksfondid järgida ka teist tüüpi näitajaid. Samuti on olemas võlakirjade indeksifondid, kaubaindeksifondid ja indeksifondid, mis püüavad kopeerida majandusharu erinevaid segmente, nagu kinnisvara, või riigi majanduslikku seisundit, nagu All Ordinaries Index, mis üritab jäljendada majandusharu seisukorda. Austraalia majandus. Mõned indeksifondid jälgivad isegi sotsiaalse vastutuse või keskkonnaprobleemidega seotud indekseid, näiteks NYSE Arca keskkonnateenuste indeks.

Börsiindeksifond võib järgida globaalset või maailmaindeksit, mis esindab erinevate riikide ettevõtete gruppi. Indeksifond võib alternatiivselt jälgida ka konkreetse riigi riiklikku indeksit, mis peegeldab riigi majanduse olukorda. Kaks näidet riiklikust indeksist on Jaapani Nikkei 225 ja Briti FTSE 100. Kuigi terminid globaalne indeks või maailmaindeks võivad viidata sellele, et indeksifond järgib maailmamajandust, pole see nii. Ülemaailmne või maailma indeksifond viitavad vaid sellele, et fondi ettevõtted esindavad paljusid riike. Ülemaailmse indeksifondi näide on Morgan Stanley Capital International (MSCI), mis sisaldab 1,500 ettevõtte aktsiaid, millel on ülemaailmne esindus 23 arenenud turu riigis.

Võlakirjaindeksifondid järgivad konkreetseid ettevõtete või kohalike võlakirjade indekseid, nagu Lehman Brothersi võlakirjade koguindeks, mis hõlmab valitsuse, hüpoteegiga tagatud ja ettevõtete fikseeritud tulumääraga väärtpabereid. Teised võlakirjaindeksifondid valivad lühi-, keskmise- ja pikaajaliste võlakirjade turge. Võlakirjafondid on üldiselt väärtpaberid, mis annavad valitsusele või ettevõttele raha vastutasuks väärtpaberi eest, millel on kindel lõpptähtaeg. Lunastustähtajal võib võlakirja omanik võlakirja sisse maksta nimiväärtuse ja intressidega.

Toormeindeksifondid järgivad konkreetseid toormeturge ja toormefutuure. Need indeksifondid pakuvad vähem kogenud investoritele võimalusi investeerida turule, mis on tuntud kui keeruline, riskantne ja professionaalidele jäetud. Toormeindeksifondidesse investeerimise eeliseks on see, et ajalooliselt kõikuvad toormed aktsiatest ja aktsiatest sõltumatult, kuna kaubad kõiguvad vastavalt pakkumisele ja nõudlusele. See annab investorile mitmekesisema portfelli.

Kuigi määratluse järgi on indeksifond passiivselt hallatav väärtpaber, mis järgib konkreetset turuindeksit, laiendavad mõned indeksifondide juhid indeksifondide määratlust, võttes kasutusele erinevaid indekseerimistehnikaid, millest paljud nõuavad teatud määral aktiivset juhtimist. Mõned indeksifondide juhid kasutavad aktiivsemat ja praktilisemat lähenemisviisi, kasutades indeksi täpsemaks jälgimiseks ajastusstrateegiaid ja reegleid. See lähenemisviis võib aga tühistada ühe indeksifondi peamise eelise: madalamad tasud. Samuti ületavad indeksifondid 80 protsenti aktiivselt juhitud investeerimisfondidest. Indeksifondide eesmärk ei ole indeksit ületada, nagu traditsiooniliste aktsia- ja aktsiafondide puhul, vaid sellega vastavusse viia.