Automatiseeritud kauplemissüsteemide klassifitseerimiseks on kaks võimalust. Üks on selle põhjal, kas algoritmid on avalikustatud. Kui algoritmid on avalikustatud, nimetatakse süsteeme “avalikustatud süsteemiks”. Automatiseeritud kauplemissüsteeme, mida ei avalikustata, nimetatakse “musta kasti” süsteemideks. Teine viis nende süsteemide klassifitseerimiseks põhineb kasutatava algoritmi tüübil.
Kõige populaarsemad algoritmid on tsükliuuringud, volatiilsuse puhkemine ja hinnamuutus. Tsükliuuringud koondavad erineva pikkusega tsükleid, et ennustada tippe ja põhjasid. Volatiilsuse väljapuhkesüsteemid keskenduvad üldiselt aegadele, mil aktsia või kauba volatiilsus on madal, ja seejärel sisenevad turule volatiilsuse suurenemine. Hinnavahesüsteemid jälgivad teatud aja jooksul kõrgeimaid ja madalaimaid hindu ning sisenevad seejärel turule, kui tehakse kõrgem või madalam hind.
Pärast seda, kui automatiseeritud kauplemissüsteem on positsioonile sisenenud, peab see kindlaks määrama, millal sellelt positsioonilt väljuda. Mõned süsteemid kasutavad libisevat keskmist, samas kui teised hoiavad seda teatud arvu ajaperioode ja seejärel väljuvad. Teine lähenemisviis on väljuda niipea, kui positsioon on kasumlik, või väljuda pärast teatud kasumlikkuse taseme saavutamist. Enamikul süsteemidel on fikseeritud kahjusumma, mis on suurim kahjum, mida süsteem on kavandatud võimaldama. Selle summa mõiste on “kahjumi peatamine”.
Musta kasti kauplemisstrateegiatena müüakse palju arvutiprogramme. Enamikku neist müüakse tagasitestimise alusel. Kui reaalajas kauplemisel puudub oluline ajalugu või on palju häid tulemusi muude andmete kohta peale tagasitestitud andmete, näiteks Monte Carlo simulatsiooni, on süsteemi kasutamine pärisrahaga suur õnnemäng. Pole raske koostada mõned reeglid ja seejärel optimeerida süsteemi viie või kümne aasta kauplemisandmetega, et need annaksid silmatorkavaid tulemusi, kuid selline süsteem pole reaalses kauplemises tõenäoliselt kasumlik.
Kasumlikud automatiseeritud kauplemissüsteemid on olemas. Need on loonud väga sügavate füüsikateadmistega inimesed, kes töötavad koos inimestega, kellel on väga hea arusaam turgude toimimisest. Loojad töötavad investeerimis- või kauplemisgruppides, mis hoiavad enamasti madalat profiili. Nagu kõik turgudel kauplemise või investeerimise valdkonnad, tuleks oma raha usaldada algoritmilisele, automatiseeritud kauplemissüsteemile väga ettevaatlikult ja alles pärast põhjalikku uurimistööd.