Maksuvähendused, mida tuntakse ka maksudest mahaarvatavate kuludena või sagedamini maksude mahakandmisena, kujutavad endast maksumaksja tulude teenimise tulemusena kogunenud kulusid. Maksuvähenduste eesmärk on kompenseerida maksumaksjatele raha teenimise käigus tekkinud kulusid. Need ilmuvad üksikisiku tuludeklaratsioonis summadena, mida saab üksikisiku brutotulust maha arvata või maha arvata. See vähendab üldist maksustatavat tulu, mis omakorda vähendab maksusummat, mida maksumaksja on kohustatud tasuma.
Erinevad maksusoodustuste liigid sõltuvad riigi maksusüsteemist. Ameerika Ühendriikides on palju erinevaid maksusoodustusi. Iga üksikisiku mahaarvamised sõltuvad sissetulekute erinevustest, esitamise staatusest ja muudest nõuetest. Kohaldatavaid maksusoodustusi reguleerib Internal Revenue Code ja nende suhtes kehtivad konkreetsed eeskirjad, nõuded, sissetulekupiirangud või reeglid, mis hõlmavad eelmiste maksuaastate teavet.
USA maksuvähendusi saab liigitada rea kohal või allapoole. Rea kohal olevad mahaarvamised lahutatakse üksikisiku kogutulust, et arvutada tema korrigeeritud brutotulu (AGI). Neid mahaarvamisi peetakse maksumaksja jaoks üldiselt soodsamaks kui nende allahindlus, kuna need mitte ainult ei vähenda tulu summat, mida maksumaksja peab taotlema ja seega ka makse tasuma, vaid vähendavad ka maksumaksja AGI-d, mis võib mõjutada muid makse. Ülaltoodud mahaarvamiste näited hõlmavad alimentide makseid, üüri mahaarvamisi, makstud õppelaenu intressi ja traditsioonilisi IRA sissemakseid.
Seevastu rea all olevad maksusoodustused võetakse pärast maksumaksja AGI kindlaksmääramist, kuid seda tüüpi mahaarvamised võivad maksumaksja maksustatavat tulu veelgi vähendada. Ravikulud ja heategevuslikud annetused on mõned näited allpool toodud mahaarvamistest.
Maksumaksjad võivad taotleda tavalist mahaarvamist või ta võib valida oma mahaarvamiste rea alla kirjendamise, sõltuvalt sellest, kumb on kasulikum. Tavalised mahaarvamised lahutatakse maksumaksja tulust vastavalt esitamise staatusele. Üksikasjalikud mahaarvamised on üksikisiku kulud, mille maksumaksja deklareerib, et vähendada oma maksustatavat tulu. Teatud allpool rida mahaarvamisi ei tehta jõukamatele maksumaksjatele, samas kui teisi võib taotleda ainult siis, kui need ületavad teatud osa maksumaksja AGI-st.
Kokkuvõtteks võib öelda, et maksumaksja alustab oma brutotulust — maksuaastal saadud tulust. Reast kõrgemal tehakse mahaarvamisi, et vähendada seda brutotulu väärtust tema AGI-le. Allpool olevad mahaarvamised või standardne mahaarvamine, olenevalt sellest, kumb on suurem, viib maksumaksja maksustatava tulu hulka.
Täpne säästude summa, mida maksumaksja võib maksusoodustustelt koguda, sõltub mitmesugustest muutuvatest muutujatest, näiteks maksumäärast. Veelgi enam, kuna Ameerika maksumaksjad on kohustatud tasuma nii föderaal- kui ka osariigimakse erinevate maksukohustustega, võivad föderaalse maksudeklaratsioonis lubatud mahaarvamised kehtida üksikute osariigi maksudeklaratsioonide suhtes, kuid mitte. Mahaarvatavad kirjed võivad muutuda sõltuvalt asjakohastest muudatustest maksuseadustes ja Internal Revenue Code’is.
Ettevõtted võivad nõuda ka tulumaksu mahaarvamist kuludelt, mis on tehtud kasumi teenimise käigus. Ettevõtluskulude mahaarvamise taotlemiseks peavad kõik taotletavad kulud olema nii tavalised kui ka ettevõtte toimimiseks vajalikud. Ettevõtted võivad üldjuhul taotleda maksusoodustusi selliste asjade eest nagu töötajate töötasu, töötajate hüvitised, kaupade tootmiskulud ja ladustamine. Osa ettevõtlusega seotud kulusid tuleb taotleda kapitalikuludena. Kapitalikulud loetakse varadeks ja need hõlmavad ettevõtte alustamise kulusid, ettevõtte varasid ja parendusi.