Erakapitali rahastamist on erinevates vormides, sealhulgas aktsiate ostmine ning riskikapitali, kasvukapitali ja vahekapitali pakkumine. Igaüks neist rahastamisliikidest viiakse läbi konkreetsetes olukordades, et saavutada konkreetseid eesmärke. Paljudel juhtudel pakuvad erakapitali investeerimist erakapitali investeerimisfondid või fondid, mis koosnevad investorite rühmadest, kes on teatud tüüpi investeeringute tegemiseks raha koondanud. Sellised investeeringud hõlmavad raha andmist alustavatele ettevõtetele, väljakujunenud ja kasvavatele ettevõtetele, eraettevõtetele ja avalik-õiguslikele ettevõtetele, mis tavaliselt muudetakse erasektoriks ja seejärel võidakse hiljem uuesti börsile viia.
Erakapitali rahastamise valdkonnas pakuvad investorid tavaliselt vajalikku rahastamist ettevõtete üle kontrolli võtmiseks. Nad saavad osta omakapitali väärtpabereid, mis annavad neile õiguse osalusele ettevõttes, mille aktsiaid nad ostsid. Kui see tehing toimub, annavad investorid ettevõttele teatud summa raha ja saavad vastutasuks vastava osa ettevõttest. Saadud raha kasutatakse teatud tegevuste rahastamiseks, mille lõppeesmärk on ettevõttele rohkem kasumit teenida. Kui ettevõtmine on edukas, hüvitatakse investoritele tavaliselt nende aktsiate väärtuse tõus.
Erakapitaliettevõtted ostavad mõnikord ettevõtteid nn võimendatud väljaostudena (LBO). LBO-sid rahastatakse suure võlasummaga. Need tehingud tähendavad sageli, et ostetavate ettevõtete varasid koos ostvate ettevõtete varadega kasutatakse tagatisena.
Alustavad ettevõtted on tavaliselt liiga väikesed, et aktsiaid või võlakirju avalikkusele emiteerides kapitali kaasata. Sageli ei meeldi pankadele ka neid ettevõtmisi rahastada ja seetõttu pöörduvad nende omanikud tavaliselt erakapitali rahastamise poole. Selle põhjuseks on asjaolu, et alustavatel ettevõtetel ei ole tavaliselt märkimisväärset sissetulekut ja seetõttu on need äärmiselt riskantsed, kuid erakapitali investeerimisfirmade jaoks võivad ettevõtted tunduda väga paljulubavad.
Erinevatel põhjustel satuvad ettevõtted mõnikord finantsraskustesse ning teatud tegevuste jätkamine muutub võimatuks. Erakapitalifirmad leiavad mõnikord selliste olukordade ilmnemisel häid võimalusi ja just siis teevad nad nn hädas olevaid investeeringuid. Põhimõtteliselt saavad nad neid investeeringuid tehes haarata raskustes oleva ettevõtte üle kontrolli ja teha kõik endast oleneva, et tagada kasumi teenimine.
Asutatud ettevõtted, kes soovivad edasi kasvada ja laieneda, võivad meelitada ligi erakapitali rahastamist, mis võib tulla nn vahekapitalina. Üldiselt on vahekapital võlavorm, mis jääb tagatud võla ja omakapitali vahele. Tavaliselt ei ole vahefinantseerimisel tagatist, mis tähendab, et see kujutab seda pakkuvatele investoritele suuremat riski, mistõttu küsivad nad tavaliselt suuremat tulu. Vahekapitali varustamisel võidakse investorile anda võimalus konverteerida see võlavorm teatud tingimustel omakapitaliks.
Lisaks saab erakapitali rahastada järelturule tehtavate investeeringute kaudu. Tavaliselt nõuavad paljud erakapitalitehingud, et investorid jääksid pühenduma oma investeeringute järelevalvele teatud perioodi jooksul, mis võib olla väga pikk. Järelturg võimaldab investoritel enne konkreetse perioodi lõppu oma kohustustest vabaneda, mis võimaldab teistel investoritel siseneda.