Majandus on üksikisikute, ettevõtete, eeskirjade, valitsuse poliitika ja nähtuste suur konglomeraat. Turumajanduse kaks olulist aspekti on rahapoliitika ja majandustsükkel. Esimene esindab valitsuse rahapakkumist ja intressimäärasid puudutavat poliitikat, teine aga looduslikult kulgevat etappide tsüklit alates kasvust kuni tipuni kuni kahanemiseni kuni madalseisuni. Kuigi turumajandus läbib loomulikult iga etapi, saavad valitsused mõjutada majandustsüklit rahapoliitika abil, seega on nende kahe vahel otsene seos. Kahjuks võivad rahapoliitikal ja majandustsüklil olla soovimatud negatiivsed mõjud.
Turumajandus tugineb kasutajate vahel ressursside liigutamisel peamiselt üksikisikutele ja ettevõtetele, kes elavad üldises asukohas. Kasv toimub loomulikult, kui nõudlus kaupade või teenuste järele konkreetsete kaupade järele suureneb. Inflatsioon, mida klassikaliselt määratletakse kui liiga palju dollareid jahtivat vähest kaupa, võib tekkida kasvu tõttu. See võib aga paraneda, kui tarnijad saavad majandusvõrrandi pakkumise poolt suurendada. Rahapoliitika ja majandustsükkel kipuvad oma suhet alustama kasvufaasis.
Valitsused võivad otsustada majanduskasvu esile kutsuda, kasutades selleks keskpanka või muud rahapoliitikat määravat majandusasutust. Suurendades rahapakkumist madalate pankade kinnipidamismäärade ja madalate intressimäärade kaudu, võib rahale juurdepääsu lihtsuse tõttu alata kasv. Ettevõtted võivad laieneda ja üksikisikutel on võimalus osta rohkem kaupu või kallimaid kaupu kui enne poliitika kehtestamist. Raskusi tekib aga seetõttu, et lõdva rahapoliitika tulemusel võib tekkida ebaloomulik inflatsioon ja majandustsükkel hakkab haripunkti jõudma varakult. Kasvufaasi varane tipp tähendab, et ettevõtted ei saa laieneda ja kaupade hinnad võivad tõusta madalama pakkumise ja stabiilse või suurema nõudluse tõttu, kuna üksikisikud saavad kaupade ostmiseks raha juurde.
Lõdva rahapoliitika ja ohjeldamatu inflatsiooni tulemusel võib valitsusel olla vaja rahapoliitikat karmistada. Ainus viis selle lõpuleviimiseks on muuta lõdva rahapoliitika, mis tähendab kõrgeid panga kinnipidamismäärasid hoitavale rahale ja kõrgemaid laenuintresse. Tulemuseks on üldises turumajanduses vähem raha, mille eest üksikisikud ja ettevõtted saavad osta vastavalt ressursse või kaupu. Siin võib rahapoliitika ja majandustsükkel kaasa tuua kahanemise, mis algab pakkumise ja nõudluse vähenemisega. Ettevõtted võivad hakata likvideerima ja üksikisikutel ei ole sama ostujõudu, kuna vähem dollareid piirab nende võimalust osta majanduses luksust – mittevajalikke esemeid.
SmartAsset.