Pärandvara planeerimise ja testamendi vaheline seos on seotud nõuetekohaste testamentide tähtsusega surnud isiku pärandvara sortimise protsessis. Seda seost pärandvara planeerimise ja testamendi vahel võib näha ebamugavuses pärandvara planeerimise rakendamisel, kui isik sureb. ilma igasuguse tahteta, tuntud kui testament. Testament on oluline, kuna selles on konkreetselt kirjas pärandvara jagamise täpne viis, sealhulgas selge nimekiri selle kohta, kes on pärandvara kasusaajad või pärijad. Sellisena jätab korraliku testamendi puudumisel suremine pärandvara valitsejatele, tavaliselt riigi esindajatele, kes kohaldavad vara jaotamisel mis tahes kohaldatavat osariigi seadust, vaid ühe võimaluse.
Üks seoseid kinnisvara planeerimise ja testamendi vahel on asjaolu, et kasusaajad koos sellega, kes selle saab, on selgelt välja toodud. Mõned inimesed võivad otsustada jätta oma vara filantroopilisele organisatsioonile, näiteks ajalooliste sümbolite säilitamisele pühendunud ühiskonnale. Sel juhul on testamendi rakendamine pärandvara planeerimisel asjaolu, et see võimaldab ellu viia lahkunu soove, erinevalt maa seadustest. Tavaliselt määrab seadus testamendita surnud isiku pärandvarale kasusaajad ellujäänud alanejate suguluse erineva astme järgi isikuga, alates lähimast sugulasest.
Pärandvara planeerimise ja testamendi vahelise seose teine rakendus tuleneb asjaolust, et see võimaldab pärandvara omanikul teha konkreetseid plaane alaealiste ülalpeetavate või psüühikavõimetute ülalpeetavate kohta seoses eestkostja määramisega, kes pärandvara nimel valitseks. kuni kindlaksmääratud tähtajani. Seda tüüpi ettenägelikkuse väärtus seisneb selles, et see annab pärandvara omanikule valiku valida enda valitud eestkostja, mitte et kohus võtaks endale vastutuse enda valitud isiku määramise eest. Enamasti esitab mõni lähisugulane end sellise olukorra korral alaealiste või psüühikavõimetute ülalpeetavate eestkostja kandidaatidena. Kui need inimesed poleks sellised, mida pärandvara omanik oleks valinud, oleks ta testamendita surres kaotanud õiguse inimest valida.