Võlakirjakaupleja ostab ja müüb võlakirjatooteid kas kliendi nimel või isikliku investeeringu vahendina. Enamik võlakirjakauplejaid on kogenud finantseksperdid, kes töötavad võlakirjade maaklerfirmades. Võlakirjaturul võib enamikus kohtades osaleda aga igaüks. Erinevate kauplejate koolitus ja lähenemine võivad olla väga erinevad, kuid põhitasemel teeb igaüks tavaliselt sama asja. Hinnatakse võlakirju, riske ning tehakse ostu- ja müügiotsuseid.
Iga võlakirjakaupleja kõige nähtavam ülesanne on võlakirjavarade ostmine ja müümine. Seda protsessi kirjeldatakse üldiselt kui kauplemist ja see on iga võlakirjaturu elujõud. Suured üksused – tavaliselt riiklikud ja kohalikud omavalitsused ning mõnikord ka suured ettevõtted – müüvad avatud turul võlakirjade intresse kõigile, kes soovivad osta. Kauplejad on inimesed, kes tegutsevad nende pakkumiste alusel.
Enamik tehinguid toimub võlakirjavõrkude kaudu. Kauplejad ostavad ja müüvad intresse reaalajas, võttes ühendust võlakirjade turustajaga ja korraldades otseostu. Enamasti on võlakirja intressi ostmine väga lihtne, eeldusel, et ostja teab, mida ta taotleb. Riigivõlakirja ostmine ei ole tavaliselt raskem kui vastavate paberite täitmine ja nõutava raha pakkumine.
Igaüht, kes ostab kasvõi ühe võlakirja, võib mitteametlikult kirjeldada kui “võlakirjakauplejat”. Kuid suur osa professionaalse võlakirjakaupleja tööst aitab klientidel teada, kuhu investeerida. Klientide juhendamine võlakirjainvesteeringute struktureerimise protsessis on tavaliselt palju keerulisem kui lihtsalt teatud tehingu sooritamine.
Võlakirju pakutakse tavaliselt pikaajaliste laenudena, millel on aja jooksul struktureeritud intressimaksed. Kauplemine keskendub tavaliselt aja jooksul intressimääradele. Kui klient omab võlakirja, omab ta seda kuni selle tähtajani või ta otsustab müüa. Ostu- või müügiotsuse kõige olulisem osa on see, kas võlakiri toob tõenäoliselt oma investeeringult tulu.
Uurimine ja analüüs on sageli võlakirjakaupleja töö väga oluline osa. Kauplejad peavad tavaliselt olema turu muutustest väga teadlikud ja valvsalt jälgima intressimäärade ja väljamaksestruktuuride olulisi hüppeid või langusi. Enamik kauplejaid kasutab keerukaid algoritme ja statistilisi uuringuid, et ennustada võlakirjade tootlust aja jooksul, mis aitab klientidel mõista erinevate võlakirjade investeerimisstrateegiate suhtelisi riske ja võimalikke hüvesid.
Finantsnõustajad soovitavad klientidel sageli osta võlakirju kimpudena, mida sageli nimetatakse portfellideks. Enamasti sisaldab investori portfell kõrge ja madala intressimääraga, pika- ja lühiajaliste võlakirjade intresse. Finantskaupleja aitab klientidel mitmete individuaalsete tegurite põhjal valida õige kombinatsiooni.
Võlakirjakaupleja töökohad puudutavad mõnikord ka edasimüüki. Kliendid, kes kardavad, et kaotavad võlakirjainvesteeringutega raha, võivad soovida need osalused järelturul edasi müüa. Kauplejad ja professionaalsed maaklerid haldavad tavaliselt seda turgu ning aitavad võlakirjaomanikel soodsalt müüa ja vahetada.