Väärtpaberi- ja börsikomisjoni (SEC) andmetel on mustripäevakaupleja isik, kes sooritab viiepäevase perioodi jooksul vähemalt neli päeva tehingut. Need päevatehingud peavad moodustama vähemalt kuus protsenti kogu kauplemisaktiivsusest selle viiepäevase perioodi jooksul. Kuna päevakauplemine seab kaupleja mitmetele ohtudele ja võib põhjustada ebaeetilist käitumist, on SEC seadnud kindlad nõuded ja piirangud mustriga päevakauplemisele.
Mõned SEC-i kehtivad reeglid hõlmavad neid, mis kaitsevad marginaali kliente kauplemissüsteemi päevasisese volatiilsuse eest. Tavalise päevakauplemise läbiviimiseks peab tagatiskonto saldo olema vähemalt 25,000 XNUMX USA dollarit (USD). Lisaks peab see konto olema paigas, enne kui mustripäevakaupleja saab tehinguid sooritada. Samas ei ole maaklerfirmadel kohustust jälgida ega kinnitada, et kontol hoitakse minimaalset omakapitali igapäevaselt.
Börsi reegel 431, mis käsitleb tagatisnõudeid, vastutab täiendavate reeglite kehtestamise eest mustripäevakauplemise kohta. See reegel sätestab, et kui päevatehingute summa langeb alla kuue protsendi miinimumi, hoolimata tehingute arvust, lakkab kaupleja käsitamisest musterpäevakauplejana. Iga inimene, kes teeb juhuslikke päevatehinguid, loetakse aga kohe musterpäevakauplejaks, kui kriteeriumid on täidetud. Maaklerfirmad, kes usuvad, et klient neid tehinguid teostab, peavad viivitamatult registreerima kliendi seda tüüpi kauplejana. See tähendab, et ettevõte ei pea ootama viis tööpäeva, et näha, mida klient teeb. Kui need on klassifitseeritud päevakauplejaks, peab piirangute kaotamiseks mööduma kolm kuud ilma elujõulise päevakaubanduseta.
Üks mustripäevakauplemise peamisi tahke on edasi-tagasi reisi kontseptsioon. Kui kaupleja ostab ja müüb ühe päeva jooksul sama aktsiat kolm korda, on toimunud “edasi-tagasi reis”. Kui see juhtub rohkem kui üks kord neljapäevase perioodi jooksul, tuleb konto külmutada 90 päevaks.
Mustripäevakauplejatele kehtivad nii paljud reeglid, kuna SEC soovib veenduda, et neid tehinguid teostavad inimesed mõistavad oma tegevust. Määruste vastased väidavad, et need reeglid tühistavad valitsuse järelevalve ja piiravad kauplejate õigusi. Kuid päevakauplejate mitmete ebaeetiliste tegude tõttu 1990. aastatel otsustas SEC kehtestada 2001. aastal reeglid, mis käsitlevad tavakauplemist.