Hüpoteeklaenunõustaja peamine ülesanne on suunata kinnisvaraostjaid hüpoteeklaenu protsessis. Nõustaja hindab ostja kogu finantsolukorda, et anda soovitusi sobiva hüpoteeklaenu liigi kohta, ning tegutseb ostja advokaadina hüpoteegitingimuste üle läbirääkimistel ja lõplikult vormistamisel. Hüpoteeklaenunõustajad muudavad hüpoteeklaenu protsessi kättesaadavamaks ja arusaadavamaks paljude klientide jaoks, alates esmakordsetest koduostjatest kuni ettevõteteni, kes soovivad kolida või laieneda.
Kinnisvara ostmine on sageli üks kõige kallimaid ja keerulisemaid ettevõtmisi, mida pered ja ettevõtted ette võtavad. Enamasti peab ostja müügi lõpetamiseks tagama hüpoteegi. Hüpoteeke on mitmel erineval kujul ning parima intressimäära ja tingimustega hüpoteegi saamine võib olla segadusttekitav. Nõustaja peamine ülesanne on aidata ostjal valida tema individuaalse olukorra jaoks parim hüpoteeklaen.
Hüpoteeklaenunõustaja kohtub esimese asjana potentsiaalse kliendiga, et arutada soovitud kinnisvara eripära ja sellega kaasnevaid finantse. Seejärel vaatab ta läbi erinevad hüpoteeklaenuvõimalused, andes soovitusi hüpoteegi tähtaja pikkuse, intressimäära tüübi ja kõige sobivama baasintressimäära kohta. Need arvutused on paljuski subjektiivsed. Need sõltuvad muu hulgas sellest, kui palju raha ostja suudab maha panna, ja muu hulgas kohaliku kinnisvaraturu kontuuridest.
Hüpoteeklaenunõustajad on tavaliselt finantsnõustamise alal koolitatud ja mõnes kohas peavad neil olema teatud sertifikaadid või litsentsid. See on suuresti tingitud sellest, kui tundlik hüpoteeklaenunõustaja töö sageli on. Nõustajad suhtlevad otse hüpoteeklaenuandjatega oma klientide nimel ja teevad sageli oma klientide nimel suuri finantstehinguid.
Erinevat tüüpi hüpoteegid nõuavad erinevaid teadmisi ja erinevat teenindust. Sellisena määrab suure osa hüpoteeginõustaja tegelikust tööst valdkond, kus ta praktiseerib. Enamasti keskendub eluaseme hüpoteeginõustaja ainult peremajadele või korteritele teatud piiratud geograafilises piirkonnas. Samuti piirab ärihüpoteeginõustaja oma tegevust ettevõtte kinnisvara ja sellega seotud hüpoteeklaenuprobleemidega.
Hüpoteeklaenunõustaja rolli ulatust kujundab mõnikord ka see, kelle heaks hüpoteeklaenunõustaja töötab. Kui nõustaja töötab kinnisvaramaakleri või panga juures, võib ta soovitada vaid teatud kindla arvu laenuandjate hüpoteeklaenuteenuseid. Tal võib sõltumatu hüpoteeginõustajana olla rohkem vabadust erinevate hüpoteeklaenuvõimaluste vaatamisel. Mõlemat tüüpi nõustajatega töötamisel on plusse ja miinuseid.