“Haldamisel olevad varad” on finantstermin, mis kirjeldab olukorda, kus pank või muu kolmas isik hoiab ja arveldab konkreetse investori raha. Kogu “haldatav” raha on endiselt investori kontrolli all. Administraator tegutseb tavaliselt turvameetmena. Administraatorid kontrollivad veel kord investeerimis- ja vahetusraamatuid, veendumaks, et konto väärtus on täpne ning hoiab raha turvalisena ja muudest osalustest eraldi. Seda tüüpi korraldus on kõige tavalisem suurte investeerimisportfellide, tavaliselt riskifondide ja investeerimisfondide puhul.
Varahaldur on sisuliselt fondi eestkostja. Enamasti osutavad neid teenuseid pangad ja riiklikud finantsasutused. Usaldusettevõte või erainvesteerimisettevõte võiks teha sama, kuid see on harvem, suuresti ülesande kaitseaspektide tõttu. Pankades varasid haldusse välispankadele, suudavad fondihaldurid oma investoritele tõestada, et raha üle peetakse ausat arvestust ja valvatakse ausalt. Enamikku panku reguleerivad valitsusasutused, mis annab neile raamatupidamise suhtes eraldatuma ja neutraalsema hoiaku.
Haldatavat vara hoidva panga põhiülesanne on täpse raamatupidamise pidamine. Kui teatatakse, et raha kaubeldakse või vahetatakse, peab haldur kontrollima tehingu õigsust. Administraatorid haldavad üldiselt ka maksuarvestust ja -aruandlust.
Üks hallatavate varade iseloomulikke tunnuseid on see, et vara omanik jääb kogu hallatud kontol oleva raha tegelikuks omanikuks. Isegi kui pank võib raha hoida ja seda kontrollida, on algsel halduril – isikul või juriidilisel isikul, kes asutas haldussuhted – üldiselt siiski täielik autonoomia varade segamise, kulutamise või kaubeldamise osas. Panga ainus ülesanne on pidada täpset arvestust ja sellest õigeaegselt ja täpselt aru anda aktsionäridele, investoritele või teistele huvitatud isikutele.
Sel moel on valitsemisel olevad varad väga erinevad hallatavatest varadest. Hallatavad vahendid on tavaliselt üles ehitatud nii, et haldur pole mitte ainult konto haldaja, vaid ka konto aktiivne haldur. Tavaliselt tähendab see, et valdusasutus võib teha omaniku nimel investeerimisotsuseid, mis tavaliselt hõlmab ka õigust dikteerida, kuidas vahendeid saab jaotada või konverteerida. Mõnikord väljendatakse seda ühepoolse kontrollina, kuid see võib tulla ka vetoõiguse või kontrollimehhanismina.
Pangad avaldavad tavaliselt kõigi nende varade koguväärtuse, mida nad haldusvõimekuses hoiavad. Mida suurem on see arv, seda prestiižsemaks institutsiooni tavaliselt peetakse ja seda suurem on tõenäosus, et see meelitab ligi teisi jõukaid investoreid. Tavaliselt hindavad administraatorid oma teenuste eest tasu, mis on võrdne teatud protsendiga fondi koguväärtusest, mis muudab suhte ka kasumlikuks.