Varastrateeg tegeleb peamiselt perede ja üksikisikute finantsplaneerimise ja varahaldusega. Tööülesanneteks on tavaliselt finantsnõustamine ja regulaarsed kohtumised klientidega, samuti tegelik varade jaotamine ja monitooring. Enamik rikkuse strateege tegutseb rahahaldurina, andes soovitusi selle kohta, kuhu raha investeerida, ja aidates klientidel struktureerida usaldusfonde ja muid investeerimisvahendeid, et aja jooksul kasv maksimeerida.
Varastrateegi töö juured on tavaliselt finantsplaneerimises, kuid silmas pidades suurte rahasummade haldamist. Kuigi finantsplaneerimine võib kehtida igaühele mis tahes sissetulekutasemega, sealhulgas ettevõtetele, puudutab rikkuse strateegia tavaliselt jõukaid inimesi, kelle käsutuses on märkimisväärne kapital. Väga jõukatel isikutel ja peredel on pikaajalise investeerimise, intressimaksete ja maksukohustuste osas tavaliselt unikaalsed mured. Varastrateeg pühendab end tavaliselt ainult selle areeni probleemidele.
Kliendisuhtlus on varandusstrateegi üks olulisemaid ülesandeid. Strateeg on paljuski kliendi finantsmeeskonna koordinaator. Ta peab arendama suhteid nii klientide kui ka nende peredega, kui see on asjakohane. Isiklik suhe on usalduse loomisel oluline ja usaldus on tavaliselt rahahalduse ümber keerlevate suhete jaoks hädavajalik.
Analüüs on samuti oluline osa tööst. Pärast kõigi pere finantsandmete kogumist ja nende eesmärkide kuulamist peab strateeg vaatama erinevaid investeerimisvõimalusi. Strateegidel on tavaliselt ekspertteadmised erinevate turgude ja investeerimisstruktuuride kohta ning nad peavad neid teadmisi rakendama kliendi spetsiifiliste vajaduste ja pikaajaliste huvide jaoks.
Enamasti pakuvad varastrateegid iga kliendi jaoks välja mitu erinevat potentsiaalset investeerimisstrateegiat. Kohtumiste ajal kirjeldab strateeg iga võimalust ja selgitab erinevusi, võimalikke eeliseid ja kaasnevaid riske. Tavaliselt tegutseb ta treenerina, aidates klientidel teha parima võimaliku otsuse, jäädes samas suures osas neutraalseks. Lõplikud finantsotsused peavad olema klientide teha, kuigi strateeg on sageli hindamatu ressurss ja teejuht.
Kui otsused on tehtud, peab strateeg ellu viima. See hõlmab sageli aktsiate ja võlakirjade ostmist, investeerimisfondide kontode avamist ja usaldusinstrumentide koostamist vastavalt plaanile. Strateeg peab hoolikalt dokumenteerima kõike, hoidma koopiat kontoris ja saatma koopia klientidele. Mõnes kohas tuleb finants- ja investeerimistehingutest teatada ka valitsuse maksuametitele. Varastrateeg vastutab tavaliselt kõigi vajalike dokumentide käsitlemise eest.
Strateegi töö on aga tavaliselt palju pidevam kui lihtsalt raha eraldamine. Investeeringute jälgimine ning nende tulude ja kahjude jälgimine on samuti oluline kohustus. Strateeg peab tavaliselt hoolikalt jälgima kõiki osalusi ja andma soovitusi muudatuste tegemiseks, kui turujõud muutuvad.
Olenevalt sellest, kus rikkuse strateeg töötab, võib tal olla ka teatud kohustusi ettevõtte või tööandja ees. Mõned strateegid on sõltumatud, kuid enamik töötab planeerimisettevõtetes, tavaliselt koos teiste sarnase väljaõppe saanud spetsialistidega. Täiendavad varastrateegide nõuded, nagu klientide hoidmise ja kvoodisüsteemid, koosolekutel osalemine ja regulaarne numbrite aruandlus, on sageli samuti töö osad. See hõlmab mõnikord klientide teavitamist, konverentsiesitlusi ja osalemist ning reklaamitegevust.