Kindlustusandja töötab kindlustusseltsis, et otsustada, kas laiendada kindlustust taotlejale või taotlejate rühmale. Kindlustusandja määrab ka kindlustusmäärad või määrab, kui palju taotleja peaks poliisi eest maksma. Nende otsuste tegemisel tuginevad kindlustusandjad riskijuhtimise hinnangutele ja statistiliste andmete uuringutele.
Kindlustus hõlmab riski ülekandmist. Näiteks kui inimene ostab autokindlustuspoliisi, annab ta kindlustusandjale üle riski, et ta satub liiklusõnnetusse. Kindlustusselts peab siis autoõnnetuse korral tema rahalise kahju hüvitama.
Et kindlustusseltsid oleksid kasumlikud, peavad nad kindlaks määrama, kui tõenäoline on, et taotleja põhjustab õnnetuse. See võimaldab neil võtta riski ülekandmise eest asjakohast hinda. Kindlustusandja aitab ettevõttel seda otsust teha.
Kandidaat esitab kindlustuspoliisi taotlemisel isikuandmed ja andmed enda kohta. Kindlustusandja vaatab seda teavet ja võrdleb seda sarnaste isikute kogutud statistikaga. Seejärel otsustab kindlustusandja, kas see isik põhjustab õnnetuse nii suure tõenäosusega, et isikut ei oleks tulus kindlustada, hoolimata sellest, kui palju ta maksis. Kui kindlustusandja otsustab kindlustuse anda, otsustab ta ka, kui palju see inimene peaks maksma, et ettevõte ei kaotaks raha.
Kindlustusandja peab mõistma, kuidas statistilist analüüsi teha. Ta peab suutma kasutada olemasolevaid numbreid ja andmeid, et ennustada konkreetse isiku või isikute rühma kindlustamise riski. Andmed võivad olla koondteave olemasolevate kindlustusvõtjate ja olemasolevate nõuete kohta. Tihti on kindlustusseltsidel tohutud andmekogumid, mis sisaldavad tuhandeid statistilisi andmeid kõikvõimalike üksikasjade kohta kindlustatute kohta, alates nende vanusest ja lõpetades sellega, millega nad sõidavad. Seejärel võrreldakse kindlustatud klientide kogumi demograafilist statistikat, et teha kindlaks, millised isikud põhjustavad mitmesuguste tegurite põhjal kõige tõenäolisemalt õnnetusi.
Kindlustusandja võib määrata kõigi konkreetset tüüpi isikute poliiside hinna. Teise võimalusena võib kindlustusandja vaadata läbi ühe taotluse ja määrata hinna just sellele isikule. Kindlustusandjatel, kes määravad üldkindlustushinnad kõikidele sarnaste kindlustatute rühmadele, on üldiselt suurem vastutus.
Kindlustusandja võib töötada ühes mitmest kindlustusseltsist. Ta võib töötada näiteks elukindlustusseltsis, majaomanike kindlustusseltsis või autokindlustusseltsis. Andmete laad, mida kindlustusandja üle vaatab, sõltub sellest, millist kindlustust ta hindab.