Kui olete tark investor, saate oma ostujõu ja potentsiaalselt kasumi suurendamiseks kasutada marginaalikontot. Kuid kui ostate marginaaliga, peate hoiduma hirmutava lisatagatise nõudest. Tehke üks halb investeerimisotsus ja võite leida, et peate oma maaklerile raha koguma. Kuidas saate seda vältida ja siiski marginaalikontot ära kasutada? Meil on vastused teie enamlevinud küsimustele marginaaliga kauplemise ja lisatagatiste nõudmise vältimise kohta.
1
Lisatagatise nõue toimub siis, kui teie tagatiskontol on maakleri nõutavast summast väiksem. Marginaalikontod sisaldavad tavaliselt väärtpabereid, mille ostsite oma maaklerilt laenatud raha eest. Kuid teie maakler nõuab, et konkreetne protsent teie marginaalikonto koguväärtusest moodustaks teie enda raha. Kui teile kuuluvad väärtpaberid langevad, langeb ka teie konto väärtus ja võite saada lisatagatise. Tavaliselt ei ole lisatagatise kõne tegelik kõne, näiteks telefonikõne. Tegelikult ei pruugi te isegi hoiatust saada. Enamik maaklereid eeldab, et jälgite tagatiskontot üsna tähelepanelikult ja lisate raha või väärtpabereid, kui olete tagatisnõue lähedal.
2
Lisatagatise nõue ei ole iseenesest halb, kuid see võib olla, kui te seda ei täida. Lisatagatise nõue tähendab lihtsalt seda, et teie maaklerikonto varad on langenud allapoole teie maakleri nõutavat hooldusmarginaali. Selle põhjuseks võib olla teie tehtud kehv kõne või turu jaoks üldiselt halb päev. Lisatagatise nõue tähendab seda, et peate oma konto varade hooldusmarginaali taastamiseks vahe tasa tegema. Olenevalt asjaoludest võib teil puudu olla vaid mõnisada dollarit. Lisatagatise nõue võib olla halb, kui teete eriti halva investeerimisotsuse ja teil pole raha, et viia oma konto miinimummarginaalini.
3
Lisatagatise nõue käivitatakse, kui teie konto langeb alla hooldusmarginaali. Teie konto koguväärtus koosneb teie kontol olevast sularahast pluss teie investeeringute turuväärtus. Kui teie konto koguväärtus langeb mingil ajal alla teie maakleri määratud hooldusmarginaali, paluvad nad teil vahe tasa teha. Hooldusmarginaali väljendatakse protsentides. Kui teie hooldusmarginaal on 25%, tähendab see, et vähemalt 25% teie konto koguväärtusest peab olema sularahas või teile otse kuuluvates väärtpaberites. Oletagem näiteks, et teie maaklerikontol on kokku 10 000 dollarit: 2000 dollarit sularahas ja ülejäänud 8000 dollarit väärtpabereid, millest pooled osteti marginaaliga. See tähendab, et teie konto väärtus on 6000 dollarit ehk 60%. Kui teie hooldusmarginaal on 25%, on ebatõenäoline, et peaksite tagatise nõudmise pärast muretsema. Kui ostate marginaaliga, on oluline oma kontot igapäevaselt jälgida. Teie maakler võib hooldusmarginaali igal ajal muuta. Näiteks võivad maaklerid tõsta hooldusmarginaali, kui turg on eriti muutlik.
4
Lisatagatise nõuded põhinevad tavaliselt konto väärtusel turu sulgemisel. USA-s loeb enamik maaklereid turu “lähedaseks” kella 16-ks. Ida aeg. Kui teie konto on sel ajal alla miinimummarginaali, väljastab teie maakler rutiinse lisatagatise nõudmise. Kui turg on eriti muutlik, võib teie maakler arvutada väärtused varem ja teha tagatisnõudeid enne sulgemist. Samuti on oluline pöörata tähelepanu turu aktiivsusele. Kui turg suletakse varakult, tähendab see, et lisatagatise nõuded kaovad varem. Mõned maaklerid ei pruugi teid tagatise nõudest isegi hoiatada, nad hakkavad teie varasid lihtsalt likvideerima, kui teie konto langeb alla miinimummarginaali. Kui hoiate seda ise silma peal, saate varade müügi osas oma valikuid teha.
5
Stopp-order müüb aktsiad enne, kui see jõuab marginaali nõudmise hinnani. Kui olete marginaalihinna välja arvutanud, määrake aktsiate müügiks enne selle hinna saavutamist stop order, et vältida lisatagatise nõudmist. Esitate peatamiskorralduse samamoodi nagu mis tahes müügikorralduse esitamisel, ainsaks erinevuseks on see, et teie maakler ei täida korraldust enne, kui ja millal aktsiatega kaubeldakse hinnaga, mille määrasite stopphinnaks. Oletame näiteks, et ostsite aktsiate aktsia hinnaga 10 dollarit aktsia kohta ja määras, et lisatagatise hinnaks oli 6,67 dollarit. Saate teha stopptellimuse 6,70 dollari eest. Kui aktsiate hind langeks, siis müüakse teie aktsiad enne, kui need jõuavad marginaali nõudmishinnani. Kuigi te ikkagi kaotaksite raha, ei kaota te lisatagatise nõude käivitamiseks piisavalt. Kui soovite vähem raha kaotada, määrake peatamiskorralduse hind kõrgemaks. Eelmises näites tähendab stopphinna määramine 6,70 dollarile, et väldite lisatagatise nõudmist, kuid olete ikkagi kaotanud 3,30 dollarit aktsia kohta. Stop-hinna tõstmine vähendab teie kaotatud summat.
6
Korrutage väärtpaberi ostuhind marginaali suhtega. Konkreetse väärtpaberi marginaali nõudmise hinna leidmiseks kasutage järgmist valemit: esialgne ostuhind x (1 – esialgne marginaal) / (1 – hooldusmarginaal). Algmarginaal on protsent aktsiatest, mille pidite ise ostma, ja hooldusmarginaal on minimaalne summa, mida peaksite oma kontol hoidma. Esialgne ostuhind on täpselt see, mida te aktsia eest maksite (aktsia kohta). Oletagem näiteks, et ostate 100 aktsiat hinnaga 10 dollarit aktsia kohta. Teie maakler nõuab, et ostaksite vähemalt 50% aktsiatest (teie algmarginaal) ja teie hooldusmarginaal on 25%. Teie võrrand oleks järgmine: 10 $ x (1 – 50%) / (1 – 25%) = 10 $ x 0,5 / 0,75 = 10 $ x 0,667 = 6,67 $. Lisatagatise kõne hind oleks 6,67 dollarit.
7
Täitke lisatagatis, müües aktsiaid või deponeerides sularaha. Kui saate tagatisnõude, peate oma kontole deponeerima piisavalt raha, et viia see tagasi minimaalse nõutava marginaalini. Seda saate teha, lisades rohkem sularaha või müües osa oma väärtpabereid ja kasutades saadud tulu tagatislaenu vähendamiseks, mis viiks teie konto uuesti miinimumini. Samuti saate oma maaklerikontole hoiustada teisi aktsiaid, mis teile kuuluvad. otsekoheselt. Näiteks kui teil on marginaali puudujääk 300 dollarit, võite oma saldo taastamiseks üle kanda aktsiaid väärtusega 400 dollarit.
8
Maakleritel on tavaliselt tagatisnõude rahuldamiseks aega 2–5 päeva. Kui teie maakler annab teile lisatagatise nõudmise kohta hoiatuse, sisaldab see hoiatus tavaliselt tähtaega. Kuni te ei vii oma kontot tagasi minimaalse marginaalini, avastate tõenäoliselt, et teie ostujõud on piiratud. Näiteks ei pruugi teil olla võimalik marginaaliga täiendavaid aktsiaid osta enne, kui olete oma konto uuesti üles tõstnud. miinimumini. Kuigi teil on tagatisnõude täitmiseks tavaliselt paar päeva aega, on tavaliselt parem see maksta niipea kui võimalik. Ärge lootke, et teie maakler teid aitaks või teile vajalike rahaliste vahendite leidmiseks lisaaega annab.
9
Kui te ei saa kõnele vastata, müüb teie maakler teie aktsiad. Kui teie lisatagatise nõudmise tähtaeg saab läbi ja teie konto on endiselt alla miinimummarginaali, sunnib teie maakler aktsiaid müüma, et vahe tasa teha. Nad ei vaja selleks teie luba, see on kirjas teie allkirjastatud tagatiskonto lepingu tingimustes. Kui teie maakler likvideerib teie aktsiad, võivad nad võtta ka nende tehingute eest komisjonitasusid ja tasusid. Samuti on teie maakleril õigus valida, millist aktsiat likvideerida. Teisisõnu võivad nad likvideerida aktsiad, mis toimisid hästi ja mida plaanisite hoida, mitte aga halva tootlusega, mis käivitas lisatagatise nõudmise. Teie maakler võib samuti likvideerida rohkem aktsiaid, kui oleks hädavajalik miinimumnõude täitmiseks. marginaali nõue. Näiteks isegi kui teil oleks minimaalsest marginaalist puudu vaid 200 dollarit, võib teie maakler likvideerida 500 dollari väärtuses aktsiaid.
10
Marginaali positsiooni hoidmine tähendab, et olete oma maaklerilt raha laenanud. Teie positsioon on lihtsalt teie varude hulk. Kui teil on see positsioon, tähendab see, et te ei osta ega müü aktsiat. Kui laenasite osa aktsia ostuhinnast algselt oma maaklerilt, siis hoiate marginaali positsiooni. Marginaali positsiooni hoidmine ei ole tingimata halb, kuid see tähendab, et olete oma maaklerile intressi võlgu. raha, mille olete laenanud. Positsiooni sulgemiseks sooritate lihtsalt vastandliku tehingu. Näiteks kui ostsite 100 aktsiat, sulgeksite oma positsiooni, müües need 100 aktsiat.
11
Üleöö tagatisel positsiooni hoidmine toob suurema tõenäosusega kaasa lisatagatise nõudmise. Marginaalil positsiooni hoidmist seostatakse kõige sagedamini päevakauplemisega, mille käigus investorid sulgevad kõik positsioonid päeva lõpus. Kui hoiate tagatisel üleöö positsiooni, võite saada lisatagatise nõudmise. Teie maakler võib nõuda ka lisatasusid ja intresse, kui hoiate positsiooni üleöö. Kui teie maakler on määranud teid tavakauplejaks, on teie ostujõud piiratud, kui teie konto langeb alla teie hooldusmarginaali. Kui teil on positsioon. üleöö marginaali korral on teil ka oht, et aktsia kauplemisseansside vahel langeb veelgi, mis annab teile suurema vahe tasa.
12
Avage oma maakleri juures tagatiskonto ja tehke vajalik sissemakse. Kui taotlete tagatiskontot, hindab teie maakler teie krediidivõimet ja määrab selle hinnangu põhjal minimaalse marginaali. Seejärel allkirjastate lepingu ja teete oma sissemakse, mis on vähemalt 2000 dollarit, kuid võib olla suurem. Enne lepingu allkirjastamist lugege hoolikalt lepingu tingimusi. Küsige oma maaklerilt, kas lepingus on midagi, millest te aru ei saa. Kui teil on tagatiskonto, ostate marginaaliga aktsiaid samamoodi, nagu tavaliselt aktsiaid. Ainus erinevus seisneb selles, et tänu marginaalikontole on teil suurem ostujõud. Näiteks kui deponeerite oma kontole 10 000 dollarit ja teie maakler lubab veel 10 000 dollarit krediiti, tähendab see, et teil on aktsia ostmiseks 20 000 dollarit.
13
Marginaalikonto avamine võib teie krediidiskoori ajutiselt alandada. Selle põhjuseks on asjaolu, et teie maakler läbib enne tagatiskonto loomist teie krediidiriski hindamiseks tavapärase krediidikontrolli. Selle tulemuseks on tavaliselt raske päring. Kuigi ühel raskel päringul pole suurt mõju, võib see teie krediidiskoori langeda, kui teil on mitu. Marginaalikonto tegevust tavaliselt krediidibüroodele ei teatata. Kui aga saate lisatagatise, mida te ei saa maksta, ja jääte oma maaklerile võlgu, võib see mõjutada teie krediidiskoori.
14
Hooldusmarginaal on tagatiskontol nõutav omakapitali summa. Marginaalikonto võimaldab teil oma maaklerilt aktsiate ostmiseks raha laenata. Minimaalne protsent teie kontost peab aga olema sularahas või tasulistes aktsiates. FINRA (Finantssektori reguleeriv asutus) määrab USA kontode jaoks miinimummääraks 25%, kuid teie maakler võib määrata teistsuguse protsendi. Maaklerid võivad ka oma hooldusmarginaali muuta, eriti reageerides äärmiselt muutlikule turule. Teie hooldusmarginaal võib olla kuni 40%.
15
Nagu iga laen, maksate aktsiate eest tasumiseks laenatud raha eest intressi. Konkreetsed intressimäärad varieeruvad olenevalt maaklerist ja teie isiklikust krediidiajaloost, kuigi need on tavaliselt paremad kui krediitkaardid ja muud tarbijakrediidiliinid. Olenemata sellest, kas teenite tehingust või kaotate, maksate ikkagi marginaali intressi, kui laenate oma maakler kaubanduse rahastamiseks. Ainus viis marginaali intresside maksmise vältimiseks on mitte kaubelda marginaaliga.