Kinnisvara ostmisel valib ostja mitme laenuandja hulgast. Peamine tegur, mis konkreetselt laenuandjalt ostuotsust mõjutab, on kinnisvaralaenu määr ehk intressimäär. Ideaalis soovib ostja, et kinnisvaralaenu määr oleks võimalikult madal. Hüpoteeklaenu intressimäära mõjutavad tegurid on krediidiskoorid või reitingud, laenu tagatis, laenu pikkus ja laenu tüüp.
Üks kinnisvaralaenu intressimäära määramise peamisi tegureid on ostja krediidiskoor või auaste. Krediidiskoorid määravad krediidireitinguga agentuurid iseseisvalt ja ostja annab laenuandjale loa juurdepääsuks isiklikule krediiditeabele, et teha kindlaks, kas ostja vastab laenu saamiseks või mitte. Kõrgemad krediidiskoorid tähendavad tavaliselt madalamaid intressimäärasid, kuigi on ka muid tegureid, mida laenuandjad enne laenu andmise otsustamist arvesse võtavad.
Teine tegur, mis määrab kinnisvaralaenu intressimäära, on tagatis, mille ostja saab laenu tagamiseks esitada. Kui ostjal on tasuta ja selge vara, nagu maa või juveelid või sõidukid, võib laenuandja maksejõuetuse korral omandada õigused sellele varale. See muudab laenuandja laenu õnnestumises palju kindlamaks ning laenuandja saab seetõttu pakkuda madalamat intressi.
Laenu pikkus on veel üks tegur kinnisvaralaenu intressimäära määramisel. Tüüpiline eluasemelaenu tähtaeg on 30 aastat, mis jätab ostjale piisavalt aega laenu mitte maksmata jätta. Kui ostja saab seda summat vähendada 15 või 20 aastani, vähendab see laenuandja vastutust ja intressimäär võib olla madalam.
Kinnisvaralaene on palju erinevaid, olenevalt ostetavast kinnisvarast ja ostja krediidivõimelisusest. Mõned laenud on mõeldud ärikinnisvara jaoks ja seetõttu on nende intressimäärad kõrgemad kui elamukinnisvara puhul, kuna need ei ole omaniku kasutuses. Mõned laenud on kindlustatud valitsuse või erahüpoteeklaenukindlustusseltsi poolt ja seetõttu on nende intressimäärad madalamad. Ostjal võib isegi olla võimalus osta oma laenule “punkte”, mis vähendab ka intressimäära.
Kinnisvaralaenu intressimäär põhineb mitmel neist teguritest, mis määravad laenuandja üldise riski raha laenamisel. Laenuandja soovib, et intressimäär oleks võimalikult kõrge, et teenida võimalikult palju raha, olles samas turul konkurentsivõimeline. Kui ostja näitab viidet laenu kaotamise võimalusele, peab laenuandja intressimäära tõstma, et tasakaalustada maksejõuetuse riski.