Tuletisinstrumendid on finantsväärtpaberid, mille väärtus põhineb mõne muu vara, sealhulgas aktsiate või võlakirjade väärtusel. Parimate tuletisinstrumentide valimiseks saab investor kaaluda hetke turutingimusi ja püüda ka ette näha, millises suunas kauplemine on valmis. Kaks levinud tuletisinstrumenti, mida kasutatakse, on optsioonid ja futuurid. Ideaalne vara võib sõltuda teie investeerimise ajast, usaldusest oma veendumuses turgude suhtes ja hinnast.
Enne kui otsustate, milliseid tuletisinstrumente kasutada, võite kasu teha mõlema vara omaduste tuvastamisest. Neid väärtpabereid peetakse sageli riskantsemaks kui traditsioonilisi varasid, sealhulgas aktsiaid ja võlakirju. Üldiselt käib tuletisinstrumentide investeerimisega kaasas teatud spekulatsioon.
Optsioonid on nende tuletisinstrumentide hulgas, mille hulgast võib tekkida vajadus valida. Nende väärtpaberite valimine annab teile valiku, kas osta või müüa mõni vara tulevikus etteantud hinna eest. Kui otsustate, et tehingu jätkamine ei ole seda väärt, võite lubada lepingu tähtpäeval aeguda ilma liigutust tegemata. Siiski on tõenäoline, et kaotate optsioonilepingu kindlustamiseks tehtud esialgse investeeringu.
Futuurileping on mõnevõrra rangem; Sarnaselt optsioonidele määrab futuurleping mõnele varale konkreetse hinna hilisemal kuupäeval. Selle asemel, et lasta aegumiskuupäeval mööda minna, peate otsustama, kas soovite futuurlepingus alusvara tarnimist jätkata. Need võivad olla põllumajandustooted või toorained, näiteks puuvill või metall. Kui te ei ole huvitatud nende füüsiliste varade kättetoimetamisest, saate futuurlepingu sõlmida sularahas. Põllumajandustootjad osalevad sellel turul, et kindlustada põllukultuuride hindu.
Parimate tuletisinstrumentide valimisel peaksite otsustama, kui suure riski saate endale lubada. On mõned äärmiselt spekulatiivsed lepingud, mis lubavad anda märkimisväärset tulu, kuid mis tooksid kaasa märkimisväärseid kahjusid, kui kaup läheb halvasti. Samuti saate avastada konservatiivsemaid tuletisinstrumente, mis ei pruugi teenida kõige rohkem kasumit, kuid tõenäoliselt põhjustavad ületamatut kahju.
Tavainvestor saavutab tõenäoliselt kõige rohkem läbipaistvust, kui kaupleb tuletisinstrumentidega mõnel suuremal börsil. Teine võimalus on osta ja müüa lepinguid börsivälistel turgudel, kus on väiksem hinnakindlus. Samuti võib nende riskantsete varade spekulatiivse olemuse tõttu olla mõistlik kaubelda tuletisinstrumentidega piirkondades, kus nende väärtpaberite üle on regulatiivne järelevalve. Enne kaubeldavate tuletisinstrumentidega valimist peaksite hindama turutingimusi. Kui arvate, et tuletislepingu alusvara maksumus tulevikus tõuseb, võib teil olla võimalik soodushind varakult lukustada, müües varad hiljem kasumi saamiseks.
Parimad tuletisväärtpaberid võivad sisalduda mõnes investeerimisportfellis, näiteks börsil kaubeldavas fondis (ETF), mille järelevalvet teostab professionaal. Kui tunnete end kindlat varaklassi, näiteks aktsiaid, ümbritseva turu suhtes kindlalt, võite valida optsioonide ETF-i, mis pakub teile riskipositsiooni teatud grupi aktsiatega. ETF-ide kulusuhet peetakse laialdaselt vastuvõetavaks ja saate mõne varahaldusettevõtte kauplemisalased teadmised. Samuti saate kaubelda optsioonide ETF-iga, mis sarnaneb üksikute väärtpaberite ostmise ja müümisega, nii et selle meetodiga on seotud mugavus.