Olete mõnda aega börsil mänginud ja olete hakanud optsioonide vastu huvi tundma. Kõrge riskiga investeeringutena sobivad ostuoptsioonid tõesti ainult edasijõudnutele kauplejatele, kellel on börsist tugev arusaam. Kui see kõlab nagu teie, saate kasutada ostuoptsioone suhteliselt suurte aktsiate kontrollimiseks ilma palju raha investeerimata. Põhimõtteliselt teete panuse, et alusaktsia väärtus tõuseb, misjärel teenite kasumit, ostes optsiooniaktsiaid teie valikus määratud hinnaga. Kui selgub, et eksite, kaotate vaid suhteliselt väikese summa, mille valiku eest maksite.
1
Lugege valikute tabeleid, et leida potentsiaalselt tulusaid ostuvõimalusi. Valikute tabeleid leiate veebist või oma maakleri veebisaidilt. Kulutage veidi aega tabelitel kasutatavate sümbolite õppimiseks ja mõistmiseks, et saaksite neist aru saada, et valida oma portfelli jaoks parimad valikuvõimalused. Igal allikal on oma vorming, nii et leidke üks ja pidage sellest kinni, selle asemel, et proovida erinevate vahel vahetada ühed. Kuigi need võivad olla erinevalt vormindatud, on neil kõigil põhimõtteliselt samad andmed.
2
Hankige ostuoptsioon iseenesest, kui eeldate, et aktsia hind tõuseb. Kui olete üsna kindel, et teatud aktsia hind järgmise paari kuu jooksul tõuseb, kuid pole veel piisavalt kindel, et aktsiat kohe osta, tehke ostuoptsioon. Kui aktsia hind ei tõuse nii, nagu te ennustasite, ei kaota te nii palju raha. Oletame näiteks, et teid huvitava aktsiaga kaubeldakse praegu 50 dollariga aktsia kohta, kuid te arvate, et see jätkub tõusma. Võite kulutada 5000 dollarit 100 aktsia ostmiseks, aga mis siis, kui aktsia langeb? Selle asemel võite osta 300 dollari eest ühekuulise ostuoptsiooni, mis annab teile õiguse osta 100 aktsiat hinnaga 50 dollarit aktsia kohta. Kui aktsia on kuu lõpus langenud 40 dollarini aktsia kohta, tänate oma õnnelikke tähti, et olete kaotanud vaid 300 dollarit.
3
Ostke ostu- ja müügioptsioonid, kui te pole aktsia suunas kindel. See strateegia töötab kõige paremini, kui olete üsna kindel, et aktsia liigub, kuid te lihtsalt ei tea, mis suunas see liigub. Müügioptsioon annab teile õiguse müüa teatud hinnaga, ostuoptsioon aga teatud hinnaga ostma. Üks neist on tõenäoliselt “rahas” (toote teile kasumit), olenemata sellest, mis juhtub alusaktsia hinnaga. Oletagem näiteks, et ostsite ostuoptsiooni 300 dollari eest ja müügioptsiooni 300 dollari eest. Alghind (hind, mille eest teil on õigus aktsiaid osta või müüa) on mõlema lepingu puhul 50 dollarit. Kui alusaktsia hind tõuseks 65 dollarini, kasutaksite ostuoptsiooni. Teisest küljest, kui hind langeks 40 dollarile, kasutaksite müügioptsiooni.
4
Koguhinna leidmiseks korrutage lepingu lisatasu 100-ga. Ameerika optsioonid on tavaliselt leping õiguseks osta 100 aktsiat. Lepingu preemia on loetletud summana, mille maksate aktsia kohta, nii et lepingu kogumaksumuse leidmiseks korrutage 100-ga. Näiteks kui vaatate optsioonilepingut, mille preemia on 2 dollarit, See ei tähenda, et maksate ainult 2 dollarit õiguse eest osta 100 dollarit aktsiat, see tähendab, et maksate 200 dollarit ehk 2 dollarit aktsia kohta. Pidage meeles, et kui kavatsete kasutada ostuoptsiooni, peate ikkagi osta alusaktsia. Kõik, mille eest maksate, on õigus see kindla hinnaga osta.
5
Ostke siis, kui turg on suhteliselt stabiilne. Kui turg on muutlik, siis optsioonide hind tõuseb. Mida volatiilsem ja ettearvamatum on turg, seda kõrgemad on need hinnad. Oodake, kuni turg on suhteliselt stabiilne, enne kui investeerite optsioonidesse, et saada parimad võimalikud hinnad. Optsioonide ostmine muutlikul turul ei ole tingimata halb ja võiksite seda teha, kui proovite maandada võimalike kahjude eest. Pidage lihtsalt meeles, et see maksab teile rohkem kindlustusmakseid, kui maksaksite stabiilsel ajal.
6
Ostke alusaktsiaid, kui turuhind on kõrgem kui teie optsiooni hind. Kui turuhind ületab teie optsioonilepingu alghinna, olete “rahas”. Kui kasutate oma optsiooni, peab müüja teile müüma 100 alusaktsia aktsiat teie optsioonihinnaga, mitte turuhinnaga. See tähendab, et saate alusaktsia allahindlusega. Oletame näiteks, et ostsite 500 dollari eest optsiooni, mille alghind on 40 dollarit. Üks nädal enne aegumiskuupäeva kaubeldakse alusaktsiaga 50 dollariga aktsia kohta. Kui kasutaksite oma optsiooni ja ostksite 100 aktsiat hinnaga 40 dollarit aktsia kohta, teeniksite 1000 dollarit. Kui müüksite seejärel alusaktsia pärast selle ostmist, teeniksite tehingult veelgi rohkem kasumit, kuna ostsite aktsiad. alla turuhinna. Samuti võite seda lihtsalt käes hoida, et näha, kas selle väärtus tõuseb. Samuti võite oma optsiooni kasutamiseks lihtsalt oodata aegumiskuupäevani, eriti kui tundub, et aktsia hind jätkab tõusmist. Euroopa kõnevõimaluste puhul peate ootama aegumiskuupäevani. Siiski saate Ameerika võimalusi kasutada igal ajal.
7
Selle tühistamiseks tasakaalustage optsioon võrdse ja vastupidise tehinguga. Kui soovite oma kahjumit vähendada ja optsioonilepingust väljuda, võite proovida müüa sama optsiooni sama aegumiskuupäeva ja sama täitmishinnaga. See tähendaks, et teie ainus kahju oleks teie makstud lisatasu ja selle müümise hinna vahe. Oletagem näiteks, et ostsite 1-kuulise ostuoptsiooni, mille alghind on 50 dollarit 200 dollari eest. Selle asemel, et väärtus tõusta, hakkab alusaktsia langema, mis muudab teie valiku väärtusetuks. Siiski saate oma optsiooni müüa 150 dollari eest. Te kaotaksite ainult 50 dollarit, erinevalt algsest 200 dollarist, mille maksite selle eest. Kui teie tehing ei vasta täpselt teie algsele optsioonilepingule, olete tõenäoliselt piiranud esialgse optsiooni kahjumit, kuid te pole seda tühistanud. täielikult välja. Saate selle täielikult tühistada ainult siis, kui müüte täpselt sama optsioonilepingu, mille ostsite.
8
Laske optsioonil aeguda, kui aktsia hind ei tõuse. Kui te oma võimalust aegumiskuupäevaks ei kasuta, muutub see väärtusetuks. Pidage meeles, et optsioon on lihtsalt õigus osta aktsiaid teatud hinnaga enne teatud kuupäeva. Kui see kuupäev möödas, ei ole teil enam seda õigust. Kui alusaktsia on kaotanud nii palju väärtust, et selle müügiga oleks võimatu kahjumit tasa teha, võib optsiooni aeguda lasta. Samuti võite soovida laske optsioonil aeguda, kui olete lihtsalt mingil põhjusel otsustanud, et te ei soovi alusaktsiat omada. Näiteks võis see tõusta, kuid mitte nii palju, kui soovisite. Rääkige oma maakleriga, enne kui otsustate optsioonil lihtsalt aeguda, eriti kui teil on raha. Mõned maaklerid kasutavad rahas olevaid optsioone automaatselt, mitte ei lase neil lihtsalt aeguda. See ei pruugi olla teie jaoks parim pakkumine, kui te ei soovi alusaktsiaid omada.