Optsioonide ostmisel ostate õigust (kuid mitte kohustust) osta või müüa alusaktsia aktsiaid kindla hinnaga, mida nimetatakse alghinnaks. Kui kasutate optsiooni, lõpetate toimingu, milleks ostsite õiguse. Ameerika tüüpi optsioone saab kasutada igal ajal, samas kui Euroopa tüüpi optsioone saab kasutada ainult nende aegumiskuupäeval. Samuti saate optsioonidega raha teenida, müües lepinguid ise või tasaarvestades need vastandlike optsioonidega. Optsioonidega kauplemine on arenenud investeerimisstrateegia, millega kaasnevad märkimisväärsed riskid. Olge ettevaatlik, kui olete algaja investor.
1
Võrrelge alusaktsia hinda oma alghinnaga. Kui kasutate oma optsiooni, ostate (kõnelete) või müüte (pannate) alusaktsiaid lepingus märgitud hinnaga. Kui teie optsioonidel on tegeliku aktsiahinnaga võrreldes väärtus, olete “rahas”. Ostuoptsioon võimaldab teil osta aktsiaid märgitud alghinnaga. Te teenite raha, kui aktsia kaupleb teie aktsiahinnast kõrgema hinnaga, sest saate osta aktsiaid madalama alghinnaga. Seejärel võite raha teenimiseks ümber pöörata ja müüa need aktsiad tegeliku hinnaga. Kui teil on müügioptsioone, on teil õigus müüa aktsiaid teie lepingus märgitud alghinnaga. Teenite raha, kui kasutate oma optsioone, kui aktsia müüakse avatud turul palju madalama hinnaga. Sa sisuliselt sunnid kedagi ostma aktsiaid kõrgema hinnaga. Seejärel saate osta rohkem aktsiaid madalama hinnaga või lihtsalt vahe tasku panna. Näiteks kui teil on ostuoptsioon aktsiate alghinnaga 50 dollarit ja aktsiat müüakse praegu 100 dollariga, on teil raha käes. “, sest saate osta aktsiaid poole hinnaga, millega see tegelikult kaubeldakse. Samuti, kui teile kuulusid müügioptsioonid aktsiate alghinnaga 100 dollarit ja need müüakse praegu 50 dollariga, olete “rahas”, sest võite sundida kedagi ostma aktsiaid kahekordse hinnaga, millega see praegu kaubeldakse.
2
Hinnake oma valiku ajaväärtust. Kui teil on Ameerika stiilis valikud, saate neid igal ajal kasutada – te ei pea ootama aegumiskuupäevani. Optsiooni kasutamine palju enne aegumiskuupäeva tähendab potentsiaalse väärtuse kaotamist. Selle ootamisega kaasneb aga oht, et aktsia hind ei liigu nii, nagu olete ennustanud. Oletagem näiteks, et teil on ostuoptsioonid, mis ei aegu 6 kuu jooksul. Saate neid kohe kasutada ja aktsiaid oma alghinnaga osta. Kui aga aktsia jätkab tõusu, võite optsiooni hilisema kasutamisega teenida rohkem raha. Isegi Ameerika tüüpi optsioonide puhul kasutatakse enamikku optsioone alles nende aegumiskuupäeva lähedal. See annab optsioonide omanikele võimaluse oma optsioonide ajaväärtust maksimeerida.
3
Kontrollige oma konto saldot. Müügioptsiooni kasutamiseks peate esmalt omama alusaktsia. Teisest küljest, kui kasutate ostuoptsiooni, vajate ressursse, et osta alusaktsia alghinnaga. Teie maakleril võivad olla oma reeglid selle kohta, kui palju raha teil oma kontol optsioonide kasutamiseks peab olema . Helistage klienditeenindusse või kontrollige konkreetsete reeglite saamiseks oma maakleri veebisaidi haridusressursse.
4
Juhendage oma maakleri optsiooni kasutama. Ilma maaklerita ei saa optsioonidega kaubelda. Kui teil on veebimaakler, ei pea te võib-olla midagi muud tegema kui nuppu klõpsama. Teie maakler astub kulisside taga mitu sammu, et teie valikuvõimalusi teie eest kasutada. Protsess on mõnevõrra keeruline, kuid tegelikult võtab see tavaliselt vaid mõne minuti. Teil ei ole mingit suhet investoriga, kellele on määratud optsioonid. teed trenni. Tegelikult te tõenäoliselt isegi ei tea, kes nad on. Protsessi teostab elektroonselt vastav optsioonide arvelduskoda.
5
Kontrollige puhastulemust. Kui teie võimalused on kasutatud, kannab teie maakler teie kasumi (miinus tasud ja komisjonitasud) teie kontole. Müügioptsiooni puhul on teil sularaha sissemakse. Ostuoptsiooni puhul on teil alusaktsia aktsiaid. Tehingu vahendustasud ja tasud arvatakse teie kontolt maha. Kui kasutasite ostuoptsiooni, tulevad komisjonitasud ja tasud teie kontol olevast sularahast, mitte optsioonilepingute kaudu ostetud aktsiate müügist.
6
Hinnake oma optsioonipositsiooni riski. Optsioonidega kauplemine on oma olemuselt riskantne, kuid optsioonide tasaarvestamine võib sellega kaasnevat riski minimeerida. Kui aga minimeerite riski, võite ka vähendada oma võimalust oma positsioonist kasu saada. Oletagem näiteks, et teil on müügioptsioonid, mille alghind on 50 dollarit. Aktsia müüakse praegu 100 dollariga, nii et teil on raha otsas. Selle riski tasandamiseks võite osta ostuoptsioone alghinnaga 50 dollarit (kui need on saadaval). Kuigi te kaotaksite müügioptsioonide pealt raha, teeniksite ostuoptsioonidelt võrdse (või peaaegu võrdse) summa, mille puhaskasum oleks null.
7
Arvutage preemiad, komisjonitasud ja tasud. Täiendavate optsioonide ostmisel peate maksma oma maaklerile komisjonitasusid ja tasusid ning lisatasu optsioonide müüjale. Kui te ei oma aktsiaid, millel teie optsioonilepingud põhinevad, võib optsioonide tasaarvestamine maksta teile vähem vahendustasusid ja teenustasusid kui optsiooni kasutamise või lepingute enda müümise korral. Komisjonitasud ja tasud on tavaliselt standardsed ja sõltuvad teie maakler. Mõned maaklerid võtavad lepingupõhiseid tasusid, millele lisandub vahendustasu, samas kui teised nõuavad kindlat tasu iga tehingu eest, olenemata sellest, kui palju optsioonilepinguid ostate. Lisatasud sõltuvad optsiooni väärtusest ja võivad suureneda, kui alusaktsia peetakse eriti muutlikuks. Neid noteeritakse aktsiapõhiselt, igas lepingus on 100 aktsiat. Näiteks kui optsioon näitab 0,25 dollari preemiat ja soovite osta 3 lepingut, maksaksite 75 dollarit preemiat.
8
Leidke seeria, mis vastab täpselt teie valikutele. Ainus viis, kuidas saate oma positsiooni täielikuks sulgemiseks kasutada tasaarveldamist, on see, kui ostate optsioone täpselt sama täitmishinna ja aegumiskuupäevaga, mis teil praegu on. Kui optsioonid ei kattu täpselt, võivad need siiski teie positsiooni riski minimeerida. on avatud, kuid nad ei sulge teie positsiooni. Oletagem näiteks, et teil on kolm müügioptsiooni lepingut, mille aegumiskuupäev on 1. jaanuar ja alghind 50 dollarit. Saate neid lepinguid tasaarveldada ainult kolme ostuoptsiooni lepinguga, mille alghind on 50 dollarit ja mis samuti aeguvad 1. jaanuaril. Kui teie ostuoptsioonid aeguvad 15. jaanuaril, on neil potentsiaalselt suurem ajaväärtus kui teie müügioptsioonidel ja need ei sulgu täielikult välja oma positsiooni.
9
Oma positsiooni sulgemiseks ostke vastandlikke valikuid. Kui teil on ostuoptsioone, peaksite ostma sama alusaktsia müügioptsioone sama alghinna ja sama aegumiskuupäevaga. Kui teil on veebimaakler, peate tavaliselt leidma õige seeria ja vastandlike valikute ostmiseks klõpsake nuppu. Ostke kindlasti sama palju lepinguid vastaspositsiooni jaoks, kui ostsite oma esialgse positsiooni jaoks, et see täielikult sulgeda. Näiteks kui teil on viis müügioptsiooni lepingut alghinnaga 50 dollarit, mis aeguvad 1. jaanuaril, peate ostma 5 ostuoptsiooni lepingut alghinnaga 50 dollarit samade alusaktsiate kohta, mis samuti aeguvad 1. jaanuaril.
10
Hinnake optsiooni kasutamise kulusid. Mõnes olukorras on teil parem oma optsioon maha müüa kui seda kasutada. Eelkõige siis, kui peate esmalt ostma alusaktsia, peate võib-olla maksma täiendavaid vahendustasusid ja tasusid. Näiteks kui teil on müügioptsioon, peate kõigepealt omama alusaktsia, enne kui saate kasutada optsiooni selle streigi ajal müümiseks. hind. Tavaliselt maksate vahendustasu esmase aktsiaostu eest ning seejärel täiendavaid vahendustasusid ja tasusid, kui kasutate oma optsiooni. Ostuoptsiooni korral võivad teie kulud olla madalamad, kuna te ei pea aktsiaid eelnevalt ostma. Teie maakleri tasud võivad siiski olla madalamad lepingute enda müümisel kui optsioonide kasutamisel.
11
Analüüsige valiku potentsiaali. Optsiooni põhiväärtuse saate arvutada, võrreldes alghinda aktsia tegeliku hinnaga. Siiski on ka muid väliseid tegureid, mis võivad optsiooni väärtust teisele investorile mõjutada, näiteks alusaktsia kvaliteet ja selle tootlus. Üldised turutingimused võivad mõjutada nii teie optsioonide väärtust kui ka optsiooni üldist tootlust. alusaktsia ning aktsiate nõudlus ja pakkumine.Selle taseme analüüsi tegemiseks peaksite olema aktsiaturuga üldiselt kursis ja mõistma alusaktsia sektori tootlustrende. Kui vajate abi optsioonide müümise otsuse tegemisel, võite saada abi oma maaklerilt.
12
Paluge oma maakleril teie lepingud müüa. Kui teil on veebimaakler, saate tavaliselt oma optsioonilepinguid müüa ühe nupuvajutusega. Lepingute endi müümiseks ei pea teil olema alusaktsia. Kui müüte oma optsioonilepinguid börsil, võite saada rohkem väärtust, kuna saate ära kasutada väliste tegurite, näiteks alusvara nõudluse lisandväärtust. Stock.Arutage oma maakleriga kõiki hinnakujundusega seotud küsimusi enne oma lepingute müüki.
13
Kontrollige oma konto saldot. Kui teie optsioonid on müüdud, kantakse teie kasum teie kauplemiskontole, millest on maha arvatud tehingu eest makstavad komisjonitasud või tasud. Kuna aktsiatega ei kaubelnud, on tegemist sularahatehinguga.