Nagu dollari kulude keskmistamine (DCA), on väärtuse keskmistamine (VA) investeerimisstrateegia, mis aitab teil investeerimisriski aja jooksul hajutada. Erinevalt dollari kulude keskmistamisest, mis investeerib igal investeerimisperioodil fikseeritud rahasumma, on väärtuse keskmistamise eesmärk kasvatada positsiooni prognoositava kiirusega, ostes rohkem, kui vara muutub odavamaks ja ostes vähem või isegi müües, kui vara kallineb. Siit saate teada, kuidas väärtuste keskmistamist rakendada.
1
Valige väärtuse keskmistamiseks vara. Väärtuse keskmistamine toimib enamiku varade puhul hästi, kuigi see võib mõnikord vajada müüki. Seetõttu toimib väärtuse keskmistamine kõige paremini vara puhul, mille kauplemiskulud (nii ostu- kui ka müügikulud) on madalad, ja maksudega kaitstud kontol (nt 401(k) või IRA), nii et juhuslik müük ei too kaasa kapitalikasumi makse . Kõrge volatiilsus ehk beeta on plussiks, sest see pakub paremaid võimalusi madalalt ostmiseks ja kõrgelt müümiseks. Ideaalis peaks vara olema mõnevõrra kõrge kvaliteediga, nii et tõenäosus, et see üleöö õhku lööb, on minimaalne; kvaliteetsed dividendiaktsiad ja indeksfondid on seega head kandidaadid. Pidage meeles, et kui vara läheb nulli, siis väärtuse keskmistamine ei toimi.
2
Määrake oma esialgse investeeringu summa. Näiteks võite otsustada alustada 500-dollarise alginvesteeringuga.
3
Määrake oma investeerimisintervallid. Kui sageli soovite investeerida? Kaaluge kauplemiskulusid, aega ja energiat, mida kavatsete investeerimiseks pühendada. Igakuised investeeringud toimivad enamiku inimeste jaoks hästi. Kui eelistate kaubelda harvemini, on hea valik kord kvartalis.
4
Määrake, kui palju soovite, et teie positsiooni turuväärtus igal investeerimisperioodil suureneks. Mõelge iga kord, kui palju saate ja olete nõus investeerima. Näiteks kui soovite, et teie positsiooni turuväärtus tõuseks iga kuu 500 dollari võrra, kas saate endale lubada kaks või kolm korda rohkem investeerida positsiooni, kui turuhind peaks langema? Kui jah, võite suurendada oma positsiooni turuväärtust 500 dollari võrra kuus.
5
Tehke oma esialgne investeering ja registreerige oma esialgse investeeringu väärtus, turuhind ja ostetud aktsiad. Oletame näiteks, et otsustate investeerida 500 dollarit aktsiasse või fondi, mis müüb 10 dollarit aktsia kohta. Registreerige oma alginvesteeringu väärtuseks 500 dollarit, turuhinnaks 10 dollarit ja ostetud aktsiate arvuks 50 dollarit.
6
Järgmise investeerimisperioodi jooksul määrake vajalik väärtus. Kui oleksite otsustanud suurendada oma positsiooni väärtust 500 dollari võrra, oleks meie näites nõutav väärtus 1000 dollarit (500 dollarit esialgne + 500 dollari kasv).
7
Otsige üles vara praegune turuhind. Oletame, et uus turuhind on nüüd 8 dollarit.
8
Määrake aktsiad, mida peate omama, jagades nõutava väärtuse praeguse turuhinnaga. Meie näites oleks see 1000 $/8 $ = 125.
9
Tehke kindlaks, mitu aktsiat peate ostma, lahutades teil praegu olevad aktsiad aktsiatest, mida peate omama. Meie näites oleks see 125–50 = 75.
10
Osta see arv aktsiaid praeguse turuhinnaga. Selles näites peaksite ostma 75 aktsiat hinnaga 8 dollarit aktsia kohta, investeerides selle investeerimisperioodi jooksul 600 dollarit. Praegu on teie investeeringu väärtus 1000 dollarit, turuhind 8 dollarit aktsia kohta, aktsiate arv 125 ja teie kulubaas on 1100 dollarit ehk 8,80 dollarit aktsia kohta. Pange tähele, et see on madalam kui investeeringu keskmine turuhind (9 dollarit, keskmiselt 10 dollarit ja 8 dollarit). See turust madalam aktsiahinna baas on väärtuse keskmistamise mõte.
11
Korrake protsessi järgmistel investeerimisperioodidel. Määrake uus nõutav väärtus (1500 dollarit kolmandaks investeerimisperioodiks, 2000 dollarit neljandaks, 2500 dollariks viiendaks ja nii edasi), uus turuhind, aktsiad, mida peate omama, ja aktsiate arv, mida peate ostma. Vt allolevatest tabelitest näiteid väärtuse keskmistamise tulemuste kohta tõusvatel, kahanevatel ja kõikuvatel turgudel. Pange tähele, et teil on alati madalam kulubaas kui keskmine turuhind mis tahes turutingimustes.