Majanduslangused on ülekuumenenud majanduse loomulik tagajärg ja osa majandustsüklist. Kuigi investeeringute väärtus võib langeda, on oluline mõista, et aktsiaturg taastub aja jooksul. Võttes majanduslanguse tingimustes aega ratsionaalsete investeerimisotsuste tegemiseks, saab investor sellest senisest paremini välja tulla. Selles artiklis kirjeldatakse üksikasjalikult mitut tegevussuunda, millest saavad arukad investorid kasu isegi siis, kui turud lähevad halvemaks.
1
Ärge müüge oma vara kohe maha. Kui aktsiahinnad hakkavad langema, võib olla hirmutav näha, kuidas teie raha teie käest libiseb. Võib olla ahvatlev neid aktsiaid müüa, kuid enamik finantsnõustajaid nõustub, et müük majanduslanguse esimeste märkide korral on halb mõte. Esiteks liiguvad aktsiaturud mitu kuud majandusest tervikuna ette, nii et selleks ajaks, kui teate majanduslangusest, on teie varade väärtus tõenäoliselt juba märkimisväärselt langenud. Peale selle, püüdes varasid süstemaatiliselt õigel ajal maha müüa ja osta, on see teoreetiliselt soodne, jääb enamiku üksikute investorite võimalustest välja. Samuti võib olla ahvatlev tugineda oma tegevuses varasemate majanduslanguste andmetele. Näiteks võite näha, et tehnoloogiaettevõtted taastusid hästi pärast viimast majanduslangust, ja võite mõelda tehnoloogiasse investeerida. See on aga ebamõistlik, sest kaks majanduslangust pole ühesugused.
2
Ärge müüge aktsiaid lühikeseks enne majanduslangust. Lühikeseks müümine hõlmab sisuliselt aktsiate laenamist, seejärel nende müümist ootusega, et ostate need hiljem madalama hinnaga tagasi (kuna panustate sellele, et aktsial läheb halvasti, selle asemel et hästi). Seejärel tagastate laenatud aktsiad laenuandjale, kes on teeninud halvasti toimivate aktsiate pealt kasumit. See on aga uskumatult riskantne ja võib teid valesti tehes seada piiramatule riskile. Isegi kui majanduslangus on põhjust arvata, et aktsia väheneb, ei saa te turgu ennustada.
3
Hinnake oma positsiooni ja osalusi. Teie portfelli riskipositsiooni suurus määrab, kui hästi see majanduslanguse ajal läheb. Kui teil on palju kõrge riskiga võlgu või uute või raskustes olevate ettevõtete aktsiaid, võite majanduslanguse ajal kogeda märkimisväärset kahjumit. Mõnda neist kahjudest ei pruugita kunagi tagasi saada, kui investeeringut toetavad ettevõtted majanduslanguse ajal ebaõnnestuvad. Seevastu konservatiivsed investorid võivad majanduslanguse ajal kogeda suhteliselt minimaalset kahjumit. Enne tegutsemist kaaluge oma seisukohta.
4
Otsustage, millised investeeringud säilitada. Tavaliselt on suurtel ja väljakujunenud ettevõtetel majanduslanguse ületamiseks oskusteave ja kapitalireservid. Kõik investeeringud nendesse ettevõtetesse on parem jätta puutumata, kuna need tõenäoliselt taastuvad. Sama kehtib kõigi kvaliteetsete võlakirjade, eriti riigivõlakirjade kohta. Tõenäoliselt suureneb nende väärtus tänu intressimäärade langusele, mille eesmärk on majanduse majanduslangusest välja tuua. Muude majanduslanguse vastaste investeeringute hulka kuuluvad väärismetallid ja investeeringud ettevõtetesse, mis toodavad põhikaupu (nt toiduaineid).
5
Otsustage, milliseid investeeringuid müüa. Võite kaaluda investeeringute müüki nn tsüklilistesse ettevõtetesse või mis tahes ettevõtetesse, millel on oma varade suhtes palju võlgu. Tsüklilised ettevõtted on need, mis loodavad ellujäämiseks tarbijate usaldusele ja suvalistele kulutustele, nagu olmeelektroonika ja luksusrõivad. Majanduslanguse tingimused tähendavad, et neid ettevõtteid ohustab väiksem müük ja väiksem kasum, mis võib põhjustada kahjumit ja pankrotti. Samamoodi ei pruugi ettevõtted, mille võlgade ja varade suhe on suur, ehk siis suure finantsvõimendusega ettevõtted, kes ei suuda majanduslanguse ajal oma võlgu tasuda.
6
Investeerige enne majanduslangust antitsüklilistesse aktsiatesse. Nende hulka kuuluvad ettevõtted, mis on spetsialiseerunud kaitsetööstusele, esmatarbekaupadele ja kommunaalteenustele. Asjaolu, et need ettevõtted pakuvad vajadusi, muudab nad vähem kokku puutunud majanduslanguse tulude langusega. Vastutsüklilised aktsiad peaksid enne majanduslangust kuuluma konservatiivsesse portfelli. Nende ostmine majanduslanguse alguses või ajal seab investori majanduse taastudes kahju. Pidage meeles, et majanduse taastudes võib olla hea mõte piirata nendele aktsiatele tuginemist. Nendel antitsüklilistel ettevõtetel läheb halvasti, kuna investorid ja tarbijad pöörduvad kiiresti kasvavate tsükliliste ettevõtete poole. Sellegipoolest on need ettevõtted endiselt usaldusväärsed investeeringud ja tõenäoliselt loovad need pikas perspektiivis ikkagi väärtust.
7
Ostke usaldusväärseid riigivõlakirju. Need investeeringud ei ole mitte ainult uskumatult usaldusväärsed ja turvalised, vaid tõenäoliselt tõusevad nende väärtus ka majanduslanguse ajal. Kõige levinum kvaliteetsete võlakirjade tüüp on Ameerika Ühendriikide riigivõlakirjad, millega ei kaasne praktiliselt mingit riski. Võite kaaluda ka kõrge kvaliteediga või kõrgeima reitinguga (AAA või AA) võlakirju. Teatud välisvõlakirjad võivad olla ka piisavalt usaldusväärsed, et taluda majanduslangust. Lisateavet võlakirjadesse investeerimise kohta leiate artiklist, kuidas võlakirjadesse investeerida.
8
Investeerige väärismetallidesse. Väärismetallid, eriti kuld, on majanduslanguse ajal hea investeering. Stabiilsetel aegadel riskivad investorid suurema tõenäosusega spekulatiivsete investeeringutega ja kulla hind langeb. Kui aga käes on majanduslangus, kipuvad kulla hinnad tõusma, mistõttu on see majanduslanguse ajal hea investeering.
9
Kaaluge investeerimisfondide või EFT-de ostmist. Investeerimisfondid ja EFT-d omavad hajutatud aktsiate portfelli, mis on spetsiaalselt loodud kasvama erinevates turutingimustes. Aktsiate väärtuse languse tõttu on majanduslangus hea aeg investeerida investeerimisfondi, mis tõenäoliselt kasvab majanduslangusest väljumisel kiiresti. Mitmekesistamine on riskijuhtimise strateegia, mis on paigas suure väärtpaberiportfelliga. Enamik investoreid ei saa oma portfellide laiaulatuslikku hajutamist, mida nad saavad investeerimisfondist või ETF-ist.
10
Kahekordistage oma praegust portfelli. Kuni olete endiselt tööl ja teenite raha nagu enne majanduslangust, kaaluge oma investeeringute portfelli veelgi suurema raha panustamist. Taastumine toob kaasa varade väärtuse kiire kasvu ja võib teenida palju raha, seega on kõige parem investeerida praegu nii palju kui võimalik. Kui ostsite oma esialgsed investeeringud pikaajaliseks ajaks, on madalamad aktsiahinnad võimalus osta madalamad hinnad, eeldades, et aktsia hind peegeldab lõpuks ettevõtte head tulemuslikkust. Kahekordselt vähendage ainult neid ettevõtteid, mida soovite nende hea juhtimise tõttu pikaajaliselt omada. Te ei soovi tingimata oma portfellis olevaid aktsiaid kahekordistada.
11
Ärge võimendage oma investeeringuid. Finantsvõimendusega investeerimine ehk laenuraha eest varade ostmine on igal turul uskumatult riskantne strateegia. Majanduslanguse ajal muutub see praktika aga veelgi riskantsemaks, kuna ettevõtted, millesse investor otsustab investeerida, võivad ootamatult kogeda aktsiahinna langust või, mis veelgi hullem, täielikult ebaõnnestuda. Lühidalt öeldes võib võimendamine suurendada teie kahjusid sama palju kui potentsiaalselt teie kasumit ja lõpuks võite vale calli tehes kõik kaotada.
12
Maksimeerige oma panus 401(k). Majanduslangus tähendab ka seda, et 401 (k) või muule pensionikontole kantud raha ostab fondi investeeringutesse rohkem aktsiaid kui varem. Järelikult võivad need panused taastumise ajal järsult kasvada.
13
Uuenda riski. Kui majanduslangus läheneb lõpule, hakkate nägema, et aktsiahinnad pöörduvad tagasi oma majanduslanguse eelsele tasemele. See on aeg investeerida (või reinvesteerida) nendesse suure finantsvõimendusega ettevõtetesse või tsüklilistesse ettevõtetesse, mis majanduslanguse üle elasid. Nagu kõik investeeringud, on ka nende aktsiatega siiski risk ja nende väärtus ei pruugi tõusta ainult seetõttu, et aktsiaturg tervikuna seda teeb.
14
Hinnake oma positsiooni ümber. Kaaluge oma investeeringute tulemuslikkuse hindamist majanduslanguse ajal. Kui mõned ei taastunud sama hästi kui teised, andke neile rohkem aega, et hind tagasi tõusta, kui usute ettevõttesse tõeliselt ja eeldate, et neil läheb pikas perspektiivis hästi. Lisaks kaaluge mõju, mida majanduslangus võib välisturgudele avaldada, kui teil on välisinvesteeringuid. Lõppude lõpuks oleme näinud, et majanduslangus on levinud üle maailma.
15
Õppige oma kogemusest. Kui majanduslangus tabas teid eriti tugevalt, olgu siis börsil või tööelus, kaaluge järgmise majanduslanguse paremat planeerimist. Näiteks on üldiselt hea mõte hoida umbes kuue kuu kulud (hüpoteek, kommunaalkulud, toidukulud jne) eraldi kontol juhuks, kui satute taas rasketesse aegadesse.