Võlakirjalt kogunenud intress viitab intressidele, mis on teenitud, kuid mida pole veel makstud pärast viimast intressimakset. Selle kogumisperioodi (tavaliselt kuus kuud või aasta) lõpus maksavad võlakirjad üldjuhul intressi. Neid nimetatakse “kupongimakseteks”. Olenevalt võlakirjast saab intressi arvutada erineval viisil. Nad kõik kasutavad nn päevade arvu murdosa või DCF-i. See viitab päevade arvule kuus või aastas, mis on iga võlakirja jaoks standardiseeritud. Näiteks arvutavad paljud võlakirjad intressi, eraldades kuule 30 päeva ja aastale 360 päeva. Teised võivad kasutada tegelikku päevade arvu kuus ja aastas. Kogunenud intressi arvutamiseks peate esmalt teadma, millist neist meetoditest teie võlakirja puhul kasutatakse, ja seejärel tegema mõned lihtsad arvutused.
1
Määrake oma võlakirja päevade arvestamise tava. Päevade loenduskonventsioon (DCC) määrab, kuidas päevade loendusfraktsioon (DCF) leitakse kogunenud intressi arvutamisel. Teie võlakirja päevade arvestamise tava on määratletud kaasnevas võlakirjas (lepingus). Näiteks 30 päeva kuus ja 360 päeva aastas tähendaks DCC-d 30/360. Muud võlakirjad, eriti USA valitsuse (riigikassa) võlakirjad, arvutavad intressi, kasutades täpset päevade arvu kuus ja aastas. Sellist DCC-d nimetatakse mõnikord kui “tegelik/tegelik” või “TEGUS/TEGUS”. Praktikas võivad võlakirjad kasutada ka nende kahe DCC kombinatsiooni, selliste võimalike DCC-dega nagu 30/ACT ja ACT/360. Praktikas on kasutatav tava teenitud intresside osas väga väike. Kontrollige oma võlakirja kinnitust, et olla kindel.
2
Kinnitage oma võlakirja intressimäär ja maksesagedus. Teie intressimäär, mida nimetatakse ka kupongimääraks, määrab võlakirjalt igal aastal teenitava intressi protsendina teie nimiväärtusest (või “nägu”). Maksesagedus näitab, kas teie võlakiri maksab intressi kord aastas või sagedamini. Võlakirjad maksavad tavaliselt intressi kas aastas või poolaastas (üks või kaks korda aastas). Selle teabe leiate teie võlakirjast. Näiteks võib teie võlakiri maksta kaks korda aastas 6% kupongimäära. Sel juhul jagataks aastane intressimäär 6% aasta jooksul tehtud maksete arvuga. Seega maksaks 6% võlakiri, mis maksab intressi kaks korda aastas, tegelikult 3% nimiväärtusest iga kahe makse eest aasta jooksul või kokku 6%.
3
Otsige üles, millal tehti viimane kupongimakse. Otsige oma kirjetest, et näha, millal teie võlakiri on viimase kupongimakse teinud. See teave on saadaval finantsasutuselt, kes teile võlakirja müüs.
4
Arvutage, mitu päeva on viimasest kupongi maksmise päevast möödunud. See oleneb teie DCC-st, kuna päevade kulgu arvutatakse iga võlakirjatüübi puhul erinevalt. Üldiselt, kui teie võlakiri on tegelik/tegelik, siis loete tegelikult päevi. Kui teie võlakiri on 30/360, kasutaksite neid numbreid iga möödunud kuu või aasta kohta. Oletame, et teil on 30/360 võlakiri ja teie viimasest maksest on möödunud täpselt kaks kuud. Lihtsalt korrutaksite 2 x 30 ja kasutaksite oma arvutustes 60 päeva, olenemata sellest, kui palju päevi möödunud kuudes tegelikult oli.
5
Kinnitage oma võlakirja nimi- või nimiväärtus. See on summa, mis makstakse võlakirja omanikule lunastustähtajal (kui intressimaksed peatuvad). See on selgelt märgitud teie võlakirjale. Pange tähele, et nimiväärtus võib olla suurem või väiksem kui see, mida te võlakirja eest algselt maksite. Turuhinda mõjutab olemasolev intressikeskkond ja võlakirjaemitendi krediidivõime. Võlakirjade väärtus on sageli 1000 dollarit. See oleks nimiväärtus isegi siis, kui maksaksite selle eest veidi rohkem või vähem.
6
Teadke võlakirjade kogunenud intressi võrrandit. See on lihtsam, kui välja paistab: A=P—CF—DT{displaystyle A=P*{frac {C}{F}}*{frac {D}{T}}}”A” on kogunenud teenitud intress . See on arv, mida te lahendate.”P” on võlakirja nimiväärtus.”C” on aastane kupongimäär või intressimäär. Meie eesmärkidel tuleks seda väljendada kümnendkohana. Võtke lihtsalt võlakirjas näidatud intressimäär ja jagage kümnendkoha ekvivalendi saamiseks 100-ga. Näiteks 6% määr väljendatakse kui 0,06 (6/100). “F” on maksesagedus (või maksete arv). aastas). See oleks poolaastaste maksete puhul 2 või iga-aastaste maksete puhul 1.”D” on päevade arv alates teie viimasest kupongimaksest.”T” on päevade koguarv makseperioodis. See oleks 360 iga-aastaste maksete ja 180 poolaastaste maksete puhul.
7
Sisestage oma muutujad. Lihtsalt sisestage kogu ülaltoodud teave võrrandi sobivatesse kohtadesse. Kontrollige kõike veel kord, et veenduda, et see on õigesti väljendatud. Ülaltoodud näites kasutame 1000 dollari nimiväärtusega võlakirja, mis maksab poolaastas 6% kupongi intressimääraga 30/360 DCC. Viimasest maksest on möödunud kaks kuud (60 päeva), seega “D” on 60. Makseperioodi päevi on kokku 180, kuna makseid tehakse kaks korda aastas (360/2=180). Näidisvõrrand kõigiga kaasatud muutujad näeksid välja järgmised: A=$1000–0,062–60180{displaystyle A=$1000*{frac {0.06}{2}}*{frac {60}{180}}}
8
Leia perioodi intressimäär. See tähendab lihtsalt kupongi määra jagamist maksesagedusega. See kajastab igal makseperioodil teenitud intressimäära. Võrrandis on see C jagatud F-ga. Meie näites annaks see arvutus määraks 0,03. Pärast seda arvutust näeb võrrand välja järgmine: A=1000$—(0.03)—60180{displaystyle A=$1000*(0.03)*{frac {60}{180}}}
9
Arvutage oma päevade arvu murdosa. Jagage viimasest maksest möödunud päevade arv praeguse makseperioodi päevade arvuga. See on võrrandi viimane osa. Näites oleks see arvutus 60/180 ehk 0,333. Võrrand peaks nüüd välja nägema selline: A=1000$—(0.03)—(0.333){displaystyle A=$1000*(0.03)*(0.333)}
10
Määrake oma kogunenud intressi väärtus. Kogunenud intressi või kupongimakse väärtuse saamiseks korrutage DCF oma võlakirja nimiväärtusega. Korrutate nimiväärtuse kupongi määraga päevade arvu murdosaga. Näites oleks see A=1000$—(0.03)∗(0.333){displaystyle A=$1000*(0.03)*(0.333)}Mis lihtsustab A=1000$—(0.01){displaystyle A=$1000*(0.01)}Vastus on siis 10 $. Teie võlakiri on teeninud valitud aja jooksul 10 dollarit kogunenud intressi.
11
Avage Excel ja looge uus leht. Käivitage oma arvutis Excel ja alustage tühjalt lehelt, et poleks muud teavet, mis teid segaks.
12
Sisestage esimesse veergu muutujate nimed. Selle arvutuse jaoks sisestaksime praeguse kuupäeva, viimase maksekuupäeva, DCC, nimiväärtuse ja kupongi määra. Asetage need muutujad arvutustabeli esimesse veergu eraldi ridadele. “Praegune kuupäev” läheb A1-sse. “Kupongi määr” langeb A5-sse.
13
Sisestage muutujad. Sisestage iga muutuja nime kõrvale tegelikud väärtused. Veenduge, et need väärtused on õigesti sisestatud. Teisisõnu sisestatakse kuupäevad kuupäevadena, protsendid protsentidena ja rahalised väärtused sellisena. Vastasel juhul ei arvuta programm tulemust õigesti. Meie näites kasutame järgmisi muutujaid: 31.03.2016 praeguse kuupäevana lahtris B1.1/31/2016 viimase maksekuupäevana lahtris B2.0 kui DCC lahtris B3. See näitab, et kasutame 30/360 DCC-d. 1 sisestamine näitab tegelikku/tegelikku DCC.$1000 nimiväärtusena lahtris B4.6%, kupongi määrana lahtris B5.
14
Looge funktsioon YEARFRAC ja sisestage väärtused. Võlakirjade kogunenud intressi arvutamiseks vajalik funktsioon on tuntud kui YEARFRAC funktsioon. Klõpsake lähedal asuval tühjal lahtril ja tippige alustamiseks “=YEARFRAC(“. Süsteem palub teil sisestada muutujad. Klõpsake lahtril B2. Järgmise muutuja juurde liikumiseks tippige koma. Klõpsake lahtril B1. Sisestage koma, et liikuda järgmise muutuja juurde. Klõpsake lahtril B3. Sulgege funktsioon sulgudega.
15
Korrutage funktsioon nimiväärtuse ja kupongimääraga. Pärast funktsiooni sulgemist peate funktsiooniga samas lahtris korrutama selle kahe teise muutujaga. Sisestage lihtsalt funktsiooni järele “*B4*B5” ilma tühikuteta. Teie täidetud sisestus sellesse lahtrisse peaks välja nägema järgmine: =YEARFRAC(B2,B1,B3)*B4*B5
16
Vajutage sisestusklahvi ja saate vastuse. Programm lahendab teie võrrandi, kui vajutate teie funktsiooni sisaldavas lahtris sisestusklahvi. Reguleerige kindlasti lahtris oleva numbri tüübiks “valuuta”, valides selle lehe ülaosas jaotises “number”. See tagab, et teie vastus kuvatakse õigesti. Näites annab see funktsioon $10, mis on täpselt sama, mis meie käsitsi arvutamisel.