Puhasväärtus (NAV) on arvutus, mis määrab osa väärtuse mitmest väärtpaberist koosnevas fondis, nagu investeerimisfond, riskifond või börsil kaubeldav fond (ETF). Kui turgude avatud ajal muutuvad aktsiahinnad pidevalt, siis fondi puhasväärtust arvutatakse iga päev äritegevuse lõpus, et kajastada fondi omanduses olevate investeeringute hinnamuutusi. See NAV-i arvutus võimaldab investoritel oma fondi aktsiate väärtust hõlpsalt jälgida ja fondi aktsia puhasväärtus määrab üldjuhul selle müügihinna.
1
Valige hindamiskuupäev. Investeerimisfondi, riskifondi või ETFi puhasväärtus (NAV) muutub iga päev, kui aktsiaturg on avatud, kuna fondi investeeringute väärtus kõigub. Selleks, et teie puhasväärtuse arvutamine oleks väärtuslik, peate arvutamiseks kasutama fondi andmeid teie vajadustele vastaval kuupäeval. Valige konkreetne kuupäev ja veenduge, et kõik väärtused, mida kasutate oma fondi puhasväärtuse arvutamiseks, pärinevad sellest kuupäevast.
2
Arvutage fondi väärtpaberite koguväärtus hindamispäeva lõpus. Fondi väärtpaberiteks on aktsiate, võlakirjade ja muude väärtpaberite omand. Kuna nende väärtpaberite väärtusi postitatakse iga päev, saate hindamiskuupäeva lõpus teada oma fondi investeeringu väärtuse igat liiki väärtpaberitesse. See kogusumma peaks sisaldama hindamispäeval kassas oleva sularaha väärtust, samuti kõiki fondi valduses olevad lühi- või pikaajalised varad.
3
Lahutage täitmata fondikohustused. Lisaks investeeringutele on fondil tõenäoliselt mitmeid tasumata kohustusi. Need on summad, mida fond on laenanud täiendavate investeeringute tegemiseks, lootuses, et fond teenib oma investeeringutelt kõrgemat intressi, kui maksab oma tasumata laenudelt. Arvutatud väärtpaberite koguväärtusest lahutage nende võlgade summa. Fondi prospektis on loetletud kõik fondi varad ja kohustused. Laadige prospekt alla Internetist või helistage telefoni teel. Enamikul ajalehtedel on igapäevased aktsiate noteeringud, mis näitavad kõigi avalikult kaubeldavate aktsiate sulgemishinda.
4
Jagage fondi käibel olevate aktsiate arvuga. Selle arvutuse tulemuseks on vara puhasväärtus või fondi omanduses oleva vara ühe aktsia osa väärtus. Kui teil on fondi mitu aktsiat, saate oma investeeringu turuväärtuse saamiseks korrutada NAV-i teile kuuluvate aktsiate arvuga. NAV määrab üldiselt investeerimisfondi aktsia ostu- või müügihinna, seega peaksite eeldama, et saate oma aktsiaid tagasi müüa suhteliselt lähedase NAV-i eest. Investeerimisfondide puhul arvutatakse iga päev aktsia puhasväärtust. See põhineb fondi väärtpaberite sulgemishindadel. Investeerimisfondide ostu- ja müügikorraldused töödeldakse kuupäeva NAV alusel. Kuna NAV arvutatakse tööpäeva lõpus, peavad investorid selle hinnaga tehingu tegemiseks ootama järgmise tööpäevani.
5
Arvutage oma fondi kogutootlus. Fondi kogutulu on fondi poolt välja makstud dividendide väärtuse, fondi poolt väljamakstud kapitali kasvutulu väärtuse ja puhasväärtuse suurenemise ostja osaluse kehtivusaja jooksul, jagatud fondi ostuhinnaga. fondi. Kogutulu väljendatakse protsentides, et illustreerida, mitu protsenti ostuhinna omanikest on fondi eluea jooksul saanud sularaha väljamakseid ja fondi kallinemist. Seaduse järgi on investeerimisfondid kohustatud jaotama kapitalikasumit (ostu- ja müügi positiivne rahavoog). investeerimisfondide aktsiatest) aktsionäridele. See erineb aktsiaaktsiast, mille omanik saab kapitalikasumit aktsia hinna tõusuna, mitte otsese väljamaksena. Seetõttu ei piisa fondi puhasväärtusest üksi, et hinnata fondi pikaajalist tootlust.
6
Hinnake oma fondi kogutulu määra. Peaksite analüüsima oma kogutulumäära, et teha kindlaks, kas teenite oma fondiinvesteeringult piisavalt tulu või mitte. Enamik fonde on üsna mitmekesised ja investeerimisfondid peaksid aktsiaturul ületama. Kuigi aktsiaturg kõigub pidevalt, peaksite oma fondi tootlust turu omaga võrreldes hindama, et tagada mõistlik tootlus. Alates 1926. aastast kuni tänapäevani on S&P 500 aastane tootlus olnud umbes 10 protsenti. S&P 500 aastane tootlus 2005. aasta septembrist 2015. aasta septembrini on olnud umbes 7%. Pange tähele, et tootlus võib olenevalt hoidmisperioodist erineda ja üksikute aktsiate tootlus võib oluliselt erineda. Peaksite võrdlema oma kogutootluse määra hinnatava perioodi aktsiaturu tootlusega, võttes samal ajal arvesse oma üldist vastuvõetavat tulumäära.
7
Hinnake oma fondi puhasväärtust. Vara puhasväärtus on hea näitaja selle kohta, kas teie investeering fondi säilitab oma väärtust või mitte. Kui ostsite 50 dollari eest investeerimisfondi osa, saate igal aastal 5 dollarit investeerimistulu ja säilitate igal aastal 50 dollari puhasväärtuse, teenite oma investeeringult 10% intressi, mis on palju. kõrgem intressimäär kui hoiukontol. Jälgides oma fondiosakute puhasväärtust, saate lisaks tulu teenimisele jälgida, kas teie baasinvesteering säilitab oma väärtuse või mitte. Enamik investeerimisstrateegidest hoiatab, et ei kasutaks NAV-i oma investeeringu väärtustamiseks samal viisil, nagu võiksite väärtustada investeeringut. investeering aktsiatesse, kasutades igapäevast aktsiahinda. Kuna investeerimisfondid maksavad aktsionäridele välja kogu oma tulu ja kapitali juurdekasvu (lisaks fondi haldamise eest võetavatele haldustasudele), ei pea edukad investeerimisfondid aja jooksul oma puhasväärtust suurendama. Selle asemel peavad nad säilitama NAV-i, pakkudes samal ajal aktsionäridele intressimakseid.
8
Kohandage oma fondiinvesteeringuid. Pärast oma fondiinvesteeringu NAV-i ja kogutootluse hindamist võite kaaluda, kas kohandada oma investeeringuid või mitte. Kuigi investeerimisfonde peetakse üheks kõige turvalisemaks ja mitmekesisemaks investeeringuks aktsiatesse, keskenduvad mõned fondid konkreetsetele turuvaldkondadele, nagu tehnoloogia või tervishoid. Kui arvate, et teie konkreetne fond ei anna soovitud tulu ja arvate, et saate seda tulu mujalt, kohandage oma investeeringuid vastavalt.
9
Määrake ettevõtte majanduslik väärtus. Seda tuntakse kui varapõhist lähenemist ettevõtte hindamisel. Selles arvutuses vaadeldakse ettevõtte varade kogusummat, millest on lahutatud tema kohustused. Seda lähenemisviisi kasutatakse sageli siis, kui ettevõte enam ei tegutse ja valmistub likvideerimiseks.Valige hindamiskuupäev ja kasutage selle kuupäeva seisuga bilanssi. Vajadusel korrigeerige varad ja kohustused õiglasesse turuväärtusse. See tähendab ettevõtte varade ja kohustuste väärtuse ümberarvutamist selle järgi, mida praegusel turul saaks osta või müüa. See võib kehtida selliste varade kohta nagu varud, kapitaliseadmed ja vara ja kohustused, nagu kohtuvaidlused või garantiilaekumised. Kaasake kõik registreerimata varad ja kohustused, mis ei kajastu bilansis, kuid võivad siiski mõjutada ettevõtte väärtust. Näiteks kõik pooleliolevad kohtuvaidlused, mille tulemuseks võib olla, et ettevõte peab järgmise tegevustsükli jooksul makse tegema. Kaasake hinnanguline summa, mida ettevõte võib kaotada. Lahutage varadest kohustused ja jagage lihtaktsiate koguarvuga, et saada puhasväärtus aktsia või ettevõtte kohta. Oletagem näiteks, et ettevõttel on varasid 120 miljonit dollarit ja kohustusi 100 miljonit dollarit. 10 miljonit lihtaktsiat. Varad miinus kohustused on 20 miljonit dollarit. Aktsia puhasväärtus on 20 miljonit dollarit / 10 miljonit = 2 dollarit aktsia kohta.
10
Hinda kinnisvara investeerimisfondide (REIT) tulemuslikkust. REIT-id on ettevõtted, mis omavad tulu tootvat kinnisvara või hüpoteeke ja võimaldavad investoritel osta aktsiaid. Kõigi usaldusfondis olevate kinnisvaraobjektide jaoks saate arvutada bilansilise väärtuse või vara väärtuse, millest on maha arvatud akumuleeritud kulum. Vara puhasväärtuse arvutamine peegeldab aga paremini REIT-i aktsiate turuväärtust. Alustage REITi varade hindamisega. Üks meetod on jagada kinnisvara tegevustulu (tulud miinus tegevuskulud) kapitalisatsioonimääraga (mis on kinnisvara eeldatav tulumäär selle tulu põhjal). Näiteks kui REIT-i kogu tegevustulu on 200 miljonit dollarit ja keskmine kapitalisatsioonimäär on 7 protsenti, oleks kinnisvara väärtus 286 miljonit dollarit (200 miljonit dollarit / 7 protsenti = 286 miljonit dollarit). Kui kinnisvara väärtus on teada, arvake maha kohustused, näiteks hüpoteeklaenuvõlg. võlgu saada NAVi. Oletame näiteks, et ülaltoodud näites on hüpoteeklaenude ja muude kohustuste kogusumma 187 miljonit dollarit. NAV on 286 miljonit dollarit – 187 miljonit dollarit = 99 miljonit dollarit. Jagage puhasväärtus lihtaktsiate arvuga. Oletame, et aktsiaid on 30 miljonit. Aktsia puhasväärtus oleks 99 miljonit dollarit / 30 miljonit = 3,30 dollarit aktsia kohta. REITi aktsiate noteeritud hinnad peaksid teoreetiliselt olema lähedased puhasväärtusele aktsia kohta.
11
Hinnake muutuva universaalse elukindlustuspoliisi tulemuslikkust. Muutuva universaalse elukindlustuse poliisid on sarnased investeerimisfondidega. Need on elukindlustuspoliisid, mis teenivad rahalist väärtust mitmele eraldi kontole tehtud investeeringute kaudu. Väärtpaberid võivad turu kõikumiste tõttu väärtust muuta. Kuna neid müüakse kindlustusvõtjatele omandiosakutena, saate poliisi väärtust hinnata osaku puhasväärtuse arvutamise teel. Muutuva kindlustuspoliisi investeeringuväärtuse arvutamise protsess on sarnane investeerimisfondide puhul kasutatava protsessiga.