Kui soovite teada saada, kui palju te oma investeeringutelt teenite, teate tõenäoliselt, et saate lõppväärtusest algväärtuse lahutada. Kui jagate selle arvu algväärtusega ja korrutate 100-ga, on teil põhitasuvus. Aga mis siis, kui teie portfell on olnud mitu aastat? Teie portfell (loodetavasti) kasvab igal aastal, suurendades teie tulusid. Kui soovite võrrelda oma portfelli tootlust kellegi teise omaga, annab portfelli aastapõhine tootlus teile selleks parima võimaluse. Portfelli aastase tootluse arvutamiseks on kaks erinevat võimalust. Teie valik sõltub sellest, kas soovite kontrollida teie sissemaksete ja väljamaksete mõju teie portfelli tootlusele.
1
Leidke iga aasta alguse ja lõpu väärtuste erinevus. Lahutage portfelli väärtus aasta lõpus portfelli väärtusest aasta alguses, seejärel jagage see arv aasta alguse väärtusega. See on teie lihtne või põhiline tulumäär. Protsendi leidmiseks korrutage 100-ga. Näiteks kui teie portfelli algväärtus oli 100 000 dollarit ja lõppväärtus 105 000 dollarit, oleks teie selle aasta lihtne tootlus 5%:(105 000–100 000)100 000=0,05×100 =5%{displaystyle {frac {(105 000-100 000)}{100 000}}=0,05×100=5%}Kui teenisite dividende, lisage need oma lõppväärtusesse. Kui eelmises näites oleksite teeninud ka 50 dollarit dividende, oleks teie lõppväärtus 105 050 dollarit.
2
Lisage igale määrale 1 ja korrutage need kokku. Alustuseks lisage 1 igale põhitulumäärale, mille olete iga aasta kohta arvutanud. Seejärel korrutage need arvud kokku, et arvutada kogu ajaperioodi tulu. See hõlmab seda, kuidas teie portfelli väärtus kujuneb iseendast või aja jooksul muutumast. Oletagem näiteks, et teil on portfell olnud 4 aastat ja teie lihtne tootlus on 5% (0,05), 7% (0,07), 2% (0,02) ja 4% (0,04). Teie kogutulu oleks 1,19 (ümardatud): (1+0,05)x(1+0,07)x(1+0,02)x(1+0,04)=1,1918{displaystyle (1+0,05)x(1+0,07)x (1+0,02)x(1+0,04)=1,1918}
3
Tõstke kogumäära eksponendi võrra 1/n. Eksponentpositsioonis tähistab “n” arvutustesse kaasatud aastate arvu. Püüate leida keskmist mis tahes 1 aasta kohta, nii et eksponenti esitatakse murdosa 1-st aastate arvu kohta. Eelmise näitega jätkates ühendage oma kalkulaatoriga 1,1918 ja korrutage eksponendiga 1/4 . Teie vastus peaks olema 1,044. See arvutus annab teile geomeetrilise keskmise, mis on lihtsalt kõigi lihtsate tootlusmäärade keskmine, mis võtab arvesse ka aastast aastasse toimuvat liitmist.
4
Aastase tulumäära saamiseks lahutage 1 ja korrutage 100-ga. Nüüd, kui teil on geomeetriline keskmine, peate selle protsendiks muutma. Kümnendkoha saamiseks lahutage 1 (see hoolitseb 1-de eest, mille olete varem iga-aastasele tulule lisanud). Seejärel korrutage protsendi saamiseks 100. Näite jätkamiseks oleks teie aastane määr 4,4%:(1,044−1)x100=4,4%{displaystyle (1,044-1)x100=4,4%}Täielik valem on ((1+R1)x(1+R2)x(1+R3)x(1+R4))1n−1)x100{displaystyle (((1+R_{1})x(1+R_) {2})x(1+R_{3})x(1+R_{4}))^{frac {1}{n}}-1)x100}, kus “R” on tulumäär iga investeerimisperiood ja “n” on aastate arv.
5
Kasutage teist valemit, kui teil on ainult alg- ja lõppväärtused. Aastapõhise portfelli tootluse arvutamiseks jagage lõppväärtus algväärtusega, seejärel suurendage seda arvu 1/n võrra, kus “n” on investeeringute hoidmise aastate arv. Seejärel lahutage 1 ja korrutage 100-ga. Oletagem näiteks, et teie portfelli algväärtus oli 100 000 dollarit ja lõplik väärtus 10 aasta pärast on 150 000 dollarit. Jagage 150 000 100 000-ga, et saada 1,5. Seejärel korrutage 1,5 eksponendiga 1/10, et saada 1,04. 0,04 saamiseks lahutage 1, seejärel korrutage 100-ga. Teie aastane tulumäär on 4%: ((150 000/100 000)110−1)x100=4%{displaystyle ((150 000/100 000) ^{frac {1}^{frac {10}}-1)x100=4%}Täielik valem on ((finalvalueofinvestmentalgväärtus n}}-1)x100}
6
Sisestage oma sissemaksed või väljamaksed arvutustabeli veergu A. Avage arvutustabel, seejärel kasutage veergu A, et loetleda kõik oma portfelli sissemaksed või väljamaksed, kusjuures esimene väärtus on real 1 (lahter A1). Väljendage väljamakseid negatiivsete arvudena, mille ees on ( – ). Pange iga panus või väljamakse uude lahtrisse. Konkreetsete perioodide rahavooge pole vaja kombineerida. Näiteks kui tegite ühe aasta jooksul 2 sissemakset ja 1 väljamakse, oleks teil ühe lahtri asemel 3 kirjet kolmes lahtris.
7
Pange sissemaksete või väljamaksete kuupäevad veergu B. Sisestage veerus A vastava väärtuse kõrvale veergu B sissemakse või väljamakse tegemise kuupäev. Kasutage funktsiooni “kuupäev”, et programm tuvastaks väärtused kuupäevadena. Excel, kuupäevafunktsioon on =DATE(aasta,kuu,päev). Näiteks kui tegite panuse 15. jaanuaril 2020, sisestaksite “=DATE(2020,1,15)”.
8
Sisestage valem uuele reale. Kui olete kõik andmed sisestanud, rippmenüüst rida ja lisage valem =XIRR(väärtused,kuupäevad,[arvamine]). Valemis olevad 3 muutujat jagunevad järgmiselt: Sisestatud väärtused viitavad lahtrite vahemikule, mis sisaldab teie tehtud sissemakseid või väljamakseid. Näiteks kui kasutasite veergu A ridu 1–20, sisestaksite “A1:A20”. Kuupäevade jaoks kasutage kuupäevi sisaldava veeru lahtrite vahemikku, kasutades sama valemit, mida kasutasite väärtuste jaoks. Näiteks “B1:B20”. Kolmas väärtus on teie oletus selle kohta, milline on teie arvates IRR. Kui te ei oska arvata, võite selle välja tühjaks jätta. Kui arvatust ei anta, on Excel vaikimisi 10%.
9
Laske programmil arvutada lahendus samas lahtris. Kui olete valemi lahtrisse sisestanud, kasutab programm iteratiivset tehnikat, mis hõlmab erinevate määrade proovimist keerulises võrrandis, kuni õige leitakse. Need iteratsioonid algavad teie oletusmääraga (või vaikimisi 10%) ja liiguvad üles või alla, et leida aastapõhise dollaripõhise tootluse määra. Programm kuvab tulemuse samas lahtris, kuhu sisestasite valemi. Exceli ja teiste arvutustabeliprogrammide saavutatud tulemus on 0,000001% täpsusega, nii et see on tulemus, millele võite loota.
10
Kui saate vea, tehke andmete tõrkeotsing. Kui sisestate valemi ja saate tulemuse asemel veateate, tähendab see tavaliselt, et sisestatud andmetega on midagi valesti. Kui kuvatakse tõrketeade „#VALUE”, tähendab see, et teil on kuupäev, mida ei tunnistata kehtivaks kuupäevaks. “#NUM!” viga võib tuleneda järgmistest põhjustest: teie väärtus- ja kuupäevamassiivid on erineva pikkusega.Teie massiivid ei sisalda vähemalt 1 positiivset ja vähemalt 1 negatiivset väärtustÜks teie kuupäev on enne esimest massiivi sisestatud kuupäeva. Arvutus ebaõnnestus (leida tulemus) pärast 100 iteratsiooni