Aastane liitkasv tähistab kasvu aastate jooksul, kusjuures iga aasta kasv lisatakse esialgsele väärtusele. Mõnikord nimetatakse liitintressiks, liitaastane kasvumäär (CAGR) näitab keskmist aastast kasvumäära, kui reinvesteerite tulu mitme aasta jooksul. See on eriti kasulik siis, kui teie investeeringu kasv on aastate lõikes märgatav, kuna kõikuv turg tähendab, et ühel aastal võib investeering saada suurt tulu, teisel kahjumit ja teisel aastal mõõdukamat kasvu. Seda saab kasutada mitte ainult investeeringu tootluse hindamiseks, vaid ka erinevat tüüpi investeeringute, näiteks aktsiate ja võlakirjade või aktsiate ja hoiukonto tulude võrdlemiseks. Ettevõtete omanikud võivad kasutada CAGR-i erinevate ärimeetmete, sealhulgas turuosa, kulude, tulude ja klientide rahulolu taseme analüüsimiseks.
1
Õppige määratlust. Liitaastane kasvumäär (CAGR) on investeeringu keskmine aastane kasvumäär kindlaksmääratud ajavahemiku jooksul. Määratud ajavahemik on tavaliselt pikem kui üks aasta. Seda saab arvutada matemaatilise valemiga või leida tabelitarkvara, näiteks Microsoft Exceli abil. CAGR-kalkulaatoreid leiate ka Internetist.
2
Mõista keskmise kasvukiiruse tähendust. Keskmine on kahe või enama arvu matemaatiline keskmine. CAGR-i valem arvutab investeeringu keskmise aastase kasvu. Oletame näiteks, et investeerisite 2012. aastal aktsiatesse 10 000 dollarit ja väärtus kasvas 2013. aastal 14 000 dollarini, 2014. aastal 15 000 dollarini ja 2015. aastal 19 500 dollarini. CAGRi valem arvutaks välja keskmise summa, mille võrra aktsia väärtus igal aastal kasvas. CAGR näitab, kui palju investeering oleks igal aastal kasvanud, nagu oleks see kasvanud ühtlase kiirusega. Investeeringud ei kasva aga ühtlases tempos. Pigem kogevad nad tippe ja orge. CAGR keskmistab kõik need väärtuse muutused.
3
Mõista aastase kasvumäära tähendust. Kasvumäär on summa, mille võrra investeeringu väärtus teatud aja jooksul tõusis. Antud juhul viitab see sellele, kui palju investeering on aastaga kasvanud. Tulevase kasvu hindamiseks kasutatakse sageli ajaloolise kasvumäära arvutusi. CAGR ei mõõda aasta jooksul toimunut. Pigem viitab see investeeringu keskmisele aastasele muutusele mitme aasta jooksul.
4
Mõista liitintressi tähendust. Mõiste liit viitab sellele, kuidas liitintressiinvesteeringud kasvavad eksponentsiaalselt. Investeeringud toovad tulu. Seejärel need tulud reinvesteeritakse ja teenivad ise tulu. Kuna see protsess aja jooksul jätkub, võivad investeeringud kasvada ka siis, kui neile raha ei lisata. Teisisõnu erineb liitintress lihtintressist selle poolest, et intressi teenitakse nii algse investeeringu kui ka teenitud intressi pealt. kui lihtsalt algse investeeringu pealt.
5
Koguge teavet. CAGR-i arvutamiseks peate esmalt määrama ajaperioodi, mille jooksul soovite arvutust teha. Järgmiseks peate teadma investeeringu algväärtust. Seejärel saate teada investeeringu lõppväärtuse perioodi kohta.
6
Arvutage CAGR matemaatilise valemiga. Jagage lõppväärtus algusväärtusega. Seejärel tõstke tulemus astmeni 1, mis on jagatud aastate arvuga ajavahemikus. Lõpuks lahutage tulemusest 1. Väärtuse tõstmine astendajani toimub kalkulaatoris, sisestades esimese väärtuse, vajutades astendaja nuppu (tavaliselt esindatud kui xy{displaystyle x^{y}}), seejärel sisestades astendaja väärtuse ja vajutage sisestusklahvi. Teise võimalusena võite avaldise sisestada Google’isse, kasutades põhinumbri ja eksponendi vahel olevat sümbolit „^”. Otsingumootor lahendab selle teie eest.
7
Õppige näitega. Ülaltoodud näites oli periood kolm aastat, 2012–2015. Algväärtus oli 10 000 dollarit. Lõppväärtus oli 19 500 $. Kasutage järgmist valemit: CAGR=((lõppväärtus/algusväärtus)1aastate arv)−1{displaystyle CAGR=((lõppväärtus/algusväärtus)^{frac {1}{numberofyears}})-1} Kasutades ülaltoodud valemit CAGR=(($19 500/$10 000)13)−1{displaystyle CAGR=(($19,500/$10,000)^{frac {1}{3}})-1}See võrdub (1950 .333)−1{displaystyle (1,95^{0,333})-1}See on siis 1,2493−1{displaystyle 1,2493-1}, mis lahendab 0,2493 ehk 24,93 protsenti.
8
Sisestage andmed arvutustabelisse. Looge arvutustabelis ridu ja veerge, et kuvada aasta ja investeeringu väärtus sellel aastal. Kui olete andmed sisestanud, looge rida, kuhu sisestate CAGR-i valemi. Kui olete valemi sisestanud, teostab Excel teie eest arvutused. Ülaltoodud näidet kasutades sisestage lahtrisse A1 sõna “AASTA”. Seejärel sisestaksite lahtrisse B1 aasta 2012. Seejärel sisestaksite sisestage lahtritesse C1, D1 ja E1 aastad 2013, 2014 ja 2015. Lahtrisse A2 sisestage sõna “VALUE”. Seejärel sisestage lahtritesse B2, C2, D2 ja E2 10 000, 14 000, 15 000 dollarit. ja 19 500 dollarit. Lahtrisse A3 sisestage täht “n,†kus n võrdub aastaarvuga. Lahtrisse C3 sisestage 2013. aasta teabe alla number 1. Seejärel sisestage lahtrisse D3 number 2 ja number 3 lahtris E3.
9
CAGR-i arvutamiseks sisestage põhivalem. Lahtrisse E4 sisestage valem ((E2/B2)^(1/E3))-1. Lahtri E2 lõppväärtus on 19 500 dollarit. Lahtri B2 algväärtus on 10 000 dollarit. Lahter E3 on aastate arv ajavahemikus 3. Ajaperioodi arvutatud CAGR on 24,93 protsenti.
10
CAGR-i arvutamiseks kasutage Exceli funktsiooni POWER. Eespool kasutatud valemi sisestamise asemel saate CAGR-i arvutamiseks kasutada funktsiooni POWER. Tulemuseks on sama vastus, kuid mõned Exceli kasutajad eelistavad käsitsi valemite sisestamise asemel kasutada funktsioone. Lahtrisse E4 sisestage valem POWER(E2/B2,1/E3)-1. Funktsioon POWER tagastab lõppväärtuse jagatuna algusväärtusega tulemuse, mis on tõstetud astmeni 1 jagatuna aastate arvuga. Vastus on sama, 24,93 protsenti.
11
CAGR-i arvutamiseks kasutage funktsiooni RATE. Funktsioon RATE tagastab intressimäära kõnealusel ajavahemikul. See funktsioon tundub veidi keeruline. Kuid kui olete elementidest aru saanud, saate selle funktsiooni kiiresti arvutustabelis luua. Mõnele meeldib see meetod, kuna see väljendab tulemust protsentides, mitte kümnendkohana. Funktsiooni esimene element on nper, mis on aastate arv, mis asub lahtris E3. Funktsiooni järgmine element on pmt. See oleks igal perioodil tehtud laenu või annuiteedi makse, kuid me ei vaja seda CAGR-i arvutamiseks. Jätke see ruum tühjaks. Järgmine element on pv, mis tähistab praegust väärtust. Kuid see viitab investeeringu algväärtusele, mis asub lahtris B2. Viimane element on fv, mis on tulevane väärtus. See viitab investeeringu lõppväärtusele, mis asub lahtris E2. Lahtrisse E4 sisestage valem RATE(E3, ,-B2,E2). Peate sisestama alguse väärtuse, lahtri B2, negatiivse arvuna. Vastasel juhul saate #NUM! viga.Seda valemit kasutades saate sama vastuse, 24,93 protsenti.
12
Võrrelge eri tüüpi investeeringuid omavahel. Oletame, et teil on fikseeritud aastase intressimääraga hoiukontol raha ja laoste ka varieeruva tootlusega portfelli. Kasutage CAGR-i, et võrrelda portfelliinvesteeringu kasvutempot ajas hoiukonto kasvutempoga. See võib aidata teil otsustada, millisel investeeringul on aja jooksul kõrgem tootlus. Oletagem näiteks, et panite hoiukontole kolmeks aastaks 5000 dollarit ja sellel oli 1% fikseeritud aastane intressimäär. Kolmanda aasta lõpus oleks teil 5151,50 dollarit. Oletame, et turg oli samal ajavahemikul väga muutlik ja teie portfelliinvesteering oli 3000 dollarit. Väärtus varieerus kolme aasta jooksul suuresti, kuid selle perioodi lõpus oleks investeeringu väärtus 3200 dollarit. Kui arvutate portfelli CAGR-i valemiga [(3200/3000)^(1/3)]- 1, saate CAGR-i 2,17 protsenti. Võrrelge portfelli CAGR-i säästukontoga. Kuigi turg oli nii muutlik, on 2,17-protsendiline CAGR parem tulu kui säästukonto pakutav 1-protsendiline kasv.
13
Võrrelge mitme äritegevuse tulemuslikkust ettevõtte sees. Erinevate mõõdikute CAGR-i vaatamine aja jooksul võib anda selgema pildi ettevõtte tugevatest ja nõrkadest külgedest. Oletame näiteks, et ettevõtte turuosa CAGR oli viie aasta jooksul 1,82 protsenti. Kuid oletame, et samal perioodil oli nende klientide rahulolu CAGR -0,58 protsenti. See lahknevus toob esile valdkonnad, milles ettevõte saaks end parandada.
14
Mõista, et investeeringu kasv ei ole kunagi ühtlane. CAGR silub kunstlikult investeeringu kasvutempot. Ärge eeldage, et kasvutempo oli tõesti nii ühtlane. Pidage meeles, et turg võib olla muutlik. Kontrollige igal aastal CAGR-i lisatavaid väärtusi, et mõista, kuidas turg kõnealusel perioodil kõikus.
15
Mõistke, et ajalooline kasv ei pruugi tulevast kasvu täpselt näidata. Ükskõik kui püsiv CAGR ka ei paista, isegi kui olete aastaväärtusi kontrollinud, ärge kunagi eeldage, et stabiilne ajalooline kasv viitab püsivale tulevasele kasvule. Turu volatiilsus ja muud tegurid võivad mõjutada investeeringu edasist kasvu. Kasutage oma investeeringute eeldatava kasvumäära hindamiseks koos CAGR-iga ka muid mõõdikuid.
16
Saage aru esinduse piirangutest. Sõltuvalt analüüsitavast ajavahemikust võite saada CAGR-i jaoks väga erinevaid tulemusi. Kui olete arvutanud CAGR-i kindla ajavahemiku kohta, vaadake ajas tagasi, et näha, kas ajavahemiku muutmine muudab teie tulemust oluliselt. Pikema aja jooksul võite leida palju tagasihoidlikuma CAGR-i. Oletame näiteks, et viie aasta jooksul kaotas 100 000 dollari suurune investeering esimese kahe aasta jooksul raha, kuid kasvas seejärel märkimisväärselt viimase kolme aasta jooksul. Viimase kolme aasta CAGR oleks kõrge, sest investeering kasvas. Kuid kui vaatate seda viie aasta jooksul, siis arvestate väärtuse vähenemisega ja CAGR oleks tagasihoidlikum. Oletame näiteks, et 100 000 dollarit vähenes esimesel aastal 67 000 dollarini ja teisel aastal 43 000 dollarini. Seejärel hakkas see kolmandal aastal taastuma ja kasvas 75 000 dollarini, siis aastal 92 000 dollarini ja 5. aastal 125 000 dollarini. Kui arvutate viimase kolme aasta CAGR-i, kasutaksite valemit [(125 000/43 000)^( 1/3)] -1 = 42,72 protsenti.Kui aga arvutate CAGR-i kogu viie aasta kohta, kasutaksite valemit [(125 000/100 000)^(1/5)] – 1 = 4,27 protsenti. See on palju tagasihoidlikum.