Investorid kasutavad aktsiahindade analüüsimiseks mitmeid meetodeid. Aktsiaanalüütikud kasutavad praegust turuhinda arvestades tööriistu, et otsustada, kas nad peaksid aktsiaid ostma või müüma. Fundamentaalne analüüs vaatleb ettevõtte finantstulemusi, eriti ettevõtte kasumit. Tehniline analüüs seevastu võtab arvesse aktsia hinna ja kaubeldavate aktsiate mahu suundumusi. Aktsia ostmise või müügi otsustamiseks kasutatakse mõlemat tüüpi analüüsi.
1
Kasutage aktsiate kohta otsuste tegemiseks väärtusinvesteerimise kontseptsiooni. Väärtusinvesteeringute eesmärk on osta aktsiaid nende tegelikust väärtusest madalama hinnaga. Väärtusinvestor loodab, et ettevõtte põhinäitajate paranemisel premeeritakse aktsiahinna tõusuga. Fundamentaalanalüüsis võetakse arvesse ettevõtte finantstulemusi. Selle analüüsi eesmärk on leida ettevõtte sisemine väärtus. Siseväärtus on ettevõtte tegelik väärtus, mis põhineb ettevõtte võimel teenida kasumit ja rahavoogu. Näiteks Acme Company on olnud börsil kaubeldav aktsia 20 aastat. Selle aja jooksul suurendasid nad müüki keskmiselt 15% aastas. Kasvava müügi ja arukate otsuste tõttu kulude osas on ettevõtte kasum kasvanud keskmiselt 5% aastas. Seetõttu pakub Acme tegevus investoritele väärtust. kahel viisil.Esiteks, kasumi kasv võimaldab Acmel maksta aktsionäridele üha suuremat dividendisummat.Teiseks saab Acme osa kasumist endale jätta ja kasutada neid dollareid ettevõtte kasvatamiseks. Põhiinvestor usub, et finantstulemused saavad lõpuks kajastub aktsia hinnas.
2
Analüüsige ettevõtte diskonteeritud rahavoogusid. Fundamentaalanalüüs väidab, et ettevõtte tegelik väärtus on diskonteeritud rahavoogude summa. Investorite ettekujutus ettevõttest mõjutab aktsia hinda. Siiski kinnitab fundamentaalne analüüs, et aktsia väärtus peaks põhinema neil rahavoogudel. Kui ettevõte kogub oma müügist raha ja maksab arved, kujutab kogu ülejäänud raha kasumit. Rahavood diskonteeritakse tänapäeva dollaritesse, kasutades ajaväärtust raha.Raha ajaväärtus eeldab, et järgmistel aastatel laekuvad rahavood on inflatsiooni tõttu vähem väärt. Mõelge Acme näitele, eeldades, et ettevõtte kasum kasvab järgmise 10 aasta jooksul keskmiselt 5% aastas. eeldame, et inflatsioonimäär on 3% aastas 10 aasta jooksul. Rahavoogude nüüdisväärtuse arvutamiseks arvutage esmalt igal aastal teenitud kasumi kogusumma dollarites, kasutades 5% kasvumäära. Järgmiseks diskonteerige need tulevased kasumid tänapäeva dollaritesse, kasutades 3% inflatsioonimäära.
3
Kasutage aktsia hinna analüüsimiseks diskonteeritud rahavoogude meetodit. Ettevõtte kasumist saadavad tulevased rahavood diskonteeritakse, kasutades raha ajaväärtust. Nende rahavoogude summa on aktsia tegelik väärtus. Valem: aktsia tegelik väärtus jagatud investorite valduses olevate lihtaktsiate arvuga võrdub tegeliku väärtusega aktsia kohta. Miks see töötab? Aktsia väärtuse arvutamine võimaldab investoril võrrelda aktsia tegelikku väärtust praeguse turuhinnaga.Kuidas tõlgendada hinda vs. väärtus: kui investorid suruvad aktsia turuhinna tegelikust väärtusest allapoole, siis fundamentaalne analüüs väidab, et aktsia on alahinnatud. Investorid peaksid ostma alahinnatud aktsiaid. aktsia.Näiteks: Acme ettevõtte tulude tulevane väärtus on 3 000 000 dollarit ja Acmel on 300 000 investorite käes olevat lihtaktsiat. Aktsia tegelik väärtus on (3 000 000 dollarit tulu) / (300 000 aktsiat) = 10 dollarit aktsia kohta.Kui aktsia turuhind on aktsia on alla 10 dollari aktsia kohta, fundamentaalne analüüs väidab, et aktsia hind on alahinnatud. Teisest küljest näitab turuhind üle 10 dollari aktsia kohta, et aktsia on ülehinnatud.
4
Vaadake üle tehnilise analüüsi meetod. Tehniline analüüs ei võta arvesse ettevõtte finantstulemusi. Äritegevuse kasumit ja rahavoogu selles analüüsis ei arvestata. Tehniline analüüs võtab arvesse aktsia turuaktiivsusega seotud statistikat – ostab ja müüb. Selles analüüsis kasutatakse aktsia ajaloolist hinnamuutust ja aktsia kauplemismahtu. Kauplemismaht viitab aktsia aktsiate arvule, millega iga päev kaubeldakse. Tehniline analüütik usub, et aktsia hinna ajaloolisi suundumusi saab kasutada aktsia hinna tulevaste muutuste ennustamiseks. Tehnilised analüütikud usuvad ka, et kauplemismahu muutused võivad kasutatakse aktsia hinna muutuse ennustamiseks.
5
Turutrendi määramiseks kasutage aktsia liikuvat keskmist hinnas. Liikuv keskmine liidab lihtsalt aktsia hinna teatud perioodi kohta ja jagab selle kogusumma perioodi kauplemispäevade arvuga. Liikuv keskmine on statistika, mida kasutatakse konkreetse aktsia hinna trendi joonistamiseks. Kui libisev keskmine tõuseb kiiremini, näitab see muutus, et tehniline investor peaks aktsia ostma. Kui liikuv keskmine langeb kiiremini, on tehniline investor võib aktsia müüa.Trend loetakse katkiseks, kui aktsia hind pöörab libiseva keskmise joone ümber.Näiteks liidate IBM-i aktsiate hinnad oktoobri esimese 10 kauplemispäeva kohta, seejärel jagate kogusumma 10-ga. hind on 150 dollarit. Seejärel korrake arvutust igal kauplemispäeval (tööpäevadel, mil aktsiaturg on avatud). 11. oktoobril arvutate libiseva keskmise eelneva 10 kauplemispäeva kohta, sealhulgas 11. päeva kohta. Loobuge esimene päev ja lisage 11. päeval, et säilitada kümne päeva keskmine.Iga päeva libiseva keskmise arvutamine on veidi erinev.Kui teie analüüs näitab libisevaid keskmisi hindu 150, 150,75 ja 152 dollarit, võite järeldada, et aja jooksul on aktsiahinna trend aeglaselt tõusmas. g.
6
Uurige aktsia hinda, kasutades kauplemismahtu. Kauplemismaht viitab aktsiate arvule, millega teatud ajavahemikul (päev, nädal, kuu) kaubeldakse. Kauplemismahu tulemusi kombineeritakse tavaliselt muud tüüpi analüüsidega, et teha otsus aktsia ostmise või müügi kohta. Enamik tehnikuid peab hinnaliikumist ilma mahuta väikese väärtusega. Oletagem, et IBM-i lihtaktsiatega kaubeldakse tavaliselt 100 000 aktsiaga päevas. Kui kaubeldavate aktsiate arv järsult suureneb või vähenes, võib see viidata suundumusele.Ütleme näiteks kauplemismaht kasvas 150 000 aktsiani päevas ja aktsia liikuv keskmine hakkas järsult tõusma.Mõlema tehnilise näitaja tõus võib anda signaali aktsia ostmiseks. Kasvav maht koos tõusutrendiga näitab akumuleerumist, mahu suurenemine aga langusega trend tähendab likvideerimist.Kui kauplemismaht suurenes ja liikuv keskmine langes järsult, võib see viidata aktsia langustrendile.Tehniline analüütik võib järeldada, et kauplemismahu suurenemise ja hinnalanguse tõttu müüb aktsiaid rohkem inimesi .
7
Tehnilised analüütikud võtavad arvesse ka lühikest intressi ning toetus- ja vastupanu taset. Need täiendavad kaalutlused aitavad neil kindlaks teha ostu- või müügivõimalusi.Lühikese intressiga mõõdetakse aktsiate aktsiate koguarvu, mis on lühikeseks müüdud, ilma et neid oleks kaetud või suletud. Kõrge lühikese intressiga huvi on punane lipp. Toetuse ja vastupanu tasemed viitavad hinnatasemed, millest kõrgemale vara hind teatud suunas ei liigu.