Defektne usaldusfond on selline, mis on loodud spetsiaalselt nii maksusoodustuste võimaldamiseks kui ka usalduse andja järeltulijate jõukuse suurendamiseks. Selle usaldusfondi kõige levinum tüüp on tahtlikult defektne loovutaja usaldus või IDGT, mis jätab põhimõtteliselt usaldusfondi vara, mida hoitakse maksuvabana. Lisaks maksab defektse usaldusfondi loov isik, tuntud ka kui loovutaja, varade pealt tulumaksu, mis vähendab järeltulijate maksukoormust veelgi. Need usaldusfondid peavad olema hoolikalt üles ehitatud, et taluda maksukontrolli ja need võivad olla kahjulikud, kui mahajäetud varade väärtus väheneb.
Usaldusfondid on finantsüksused, mille asutab isik, tuntud ka kui loovutaja, et jätta rikkus järeltulijatele, tuntud ka kui usaldusisikud. Nende usaldusfondide eeliseks on see, et nad võivad üldiselt aidata järeltulijatel vältida kulukaid kinnisvaramakse, mis tekivad loovutaja surma korral. Kuigi usaldusisikutel puudub üldjuhul kontroll usaldusfondis olevate varade üle ja nad peavad järgima andja tingimusi, on see siiski sageli kasulik finantskokkulepe. Üks konkreetne usaldus, puudulik usaldus, on eriti tõhus usaldusisiku kaitsmisel liigse rahalise koormuse eest.
Defektse usaldusfondi loomiseks peab andja esmalt laenama usaldusfondi osa oma rahalistest vahenditest. Vastutasuks selle laenu eest peab IDGT andma laenuandjale perioodilisi intressimakseid maksuametnike määratud määraga. Seejärel kasutab usaldusfond laenust saadud vahendeid vara või mitme vara ostmiseks laenuandja pärandist. Need varad hõlmavad sageli kinnisvara või investeerimisväärtpabereid, mille väärtus võib aja jooksul tõusta.
Seda tehes eemaldab defektne usaldus pärandist väärtuse, vähendades seeläbi kinnisvaramaksukoormust, kui kinnisvara andja sureb. Lisaks jätkab kinkija tulumaksu tasumist varade kogunenud kasumilt, mis vähendab veelgi pärandvara väärtust. Usaldusfondi pärijad saavad seejärel juurdepääsu nendele varadele või nendest loodud vahenditele vastavalt usaldusfondile.
Üks defektse usaldusega seotud probleeme on see, et selle püüded vältida makse võib panna selle maksuametnike radarile. Kui usaldusfond ei pea kinni maksuseadustest, võib usaldus maksta pärijatele rohkem, kui nad võiksid oodata. Lisaks võib varade väärtuse languse korral laenuandja saada kaks korda suurema löögi. Ta oleks endiselt kohustatud tasuma tulumaksu ja usaldus peaks ikkagi laenu tagasi maksma.