Liitintressi peamine eelis hoiustajate jaoks on lubadus nende raha eksponentsiaalseks kasvuks. Kui kontole intress on lisatud, hakkab see ise intressi teenima, suurendades seeläbi konto kasvutempot. See kehtib igasuguste säästuinstrumentide, sealhulgas hoiukontode, rahaturufondide ja hoiusesertifikaatide (CD-de) kohta. Laenuandjad saavad kasu ka liitintressist, sest laenujäägile lisatud tasumata intressid teenivad samuti täiendavat intressi, suurendades võlgnetava jäägi suurust.
Kui kogumishoius jäetakse puutumata, välja arvatud intressi lisamine, on iga selline lisamine suurem kui eelmine ja lõpuks suurem kui algse hoiuse summa. Kui kombineerida kasvõi tagasihoidliku regulaarse säästuprogrammiga, võib selline konto kasvada väga kiiresti. Seda mõeldakse, kui inimesed viitavad liitintressi imele.
Kui raha laenatakse või hoiustatakse, teenib see summa, mida nimetatakse põhiosaks, intressi, mis on põhimõtteliselt raha kasutamise kulu. Intress on “lihtne”, kui seda ei lisata põhisummale, ja “liit”, kui on. Põhiosa protsendina arvutatuna väljendatakse seda tavaliselt teatud aja jooksul makstud protsendina.
Näiteks võib konkreetne säästukonto maksta 5% aastaintressi, mis arvutatakse ja krediteeritakse (või liidetakse) kord kvartalis. Kui aastaintress liidetakse alla aastase perioodi eest, arvutatakse see proportsionaalselt, nii et 5% aastaintressi kvartaalne liitmine oleks tegelikult 1.25% põhisummast. Esimeses kvartalis teenitud 1.25% lisatakse põhisummale ja see on osa teise kvartali intressimakse arvestamise alusest jne. Aasta või lühema kestusega säästuinstrumendid maksavad aga, nagu paljud CD-d, tavaliselt ainult lihtintressi, mis arvutatakse välja üks kord tähtaja saabumisel ja makstakse omanikule koos põhiosaga.
Hoiukontodel ja rahaturukontodel on muu hulgas üldiselt liitintress sagedamini kui CD-del. Intresside lisandumise sagedus on kontode võrdlemisel oluline kaalutlus. Kui kahel kontol on võrdsed intressimäärad, kasvab konto, millel on sagedamini liitmine, kiiremini. Seega kasvab 5% aastase intressimääraga konto, mida liidetakse kord kvartalis, kiiremini kui konto, mille intressi lisatakse iga 6 kuu tagant. Mõned asutused arvutavad aga intressi väga sageli, sageli iga päev, kuid krediteerivad kontot harvemini, näiteks kord kuus või kord kvartalis, vähendades seega mõnevõrra lisaefekti.
Intressi arvutamiseks kasutatav meetod võib asutusteti erineda. Mõned asutused põhinevad arvutamisel arvestusperioodi madalaimal jäägil – see tähendab ainult seda raha, mis kogu perioodi kontol oli. Teine meetod põhineb keskmisel päevasel saldosummal, samas kui mõned asutused arvutavad intressi tegeliku päevajäägi pealt. Igapäevasest intresside arvutamisest saavad kõige rohkem kasu kõik hoiustajad, aga eriti need, kes kasutavad oma kontot sageli. Keskmine päevabilanss on järgmine kõige kasulikum meetod, samas kui madalaim päevabilanss on kõige vähem kasulik.
Ka liitintressid on laenude tunnuseks. Raha laenamisel väljendatakse intressi tavaliselt igakuiselt makstava aastamäärana. Kui tasumisele kuuluv intress tasutakse õigeaegselt, ei ole komplementaarset mõju. Kui aga tasutakse intressi täissummast vähem, hakkab tasumata summa järgmise perioodi alguses ise intressi koguma. See on uuenevate laenude, näiteks kodukapitali krediidiliinide (HELOC) ja krediitkaartide funktsioon, mis on laenuandjatele kasulik.