Portfelli kaal on teatud väärtpaberi või investeeringuliigi protsent investeerimisportfellis. Üks kõige elementaarsemaid arvutusi sellise analüüsi jaoks on määrata osaluse dollari väärtus ja jagada see portfelli koguväärtusega. Sama protsessi saab jälgida, kasutades selle asemel aktsiate arvu. Selle tasakaalu kindlaksmääramine on varade jaotamise üks võtmetegureid.
Portfelli kaalule saab läheneda mitmel viisil. Üks levinumaid meetodeid on konkreetse väärtpaberi kaalu määramine. Analüütik võib arvutuse teha ka selleks, et teha kindlaks, kui palju portfelli teatud piirkonda investeeritakse. Võimalikud kategooriad hõlmavad ettevõtte tüüpi, indeksi positsiooni või geograafilist piirkonda. Seda tüüpi analüüse saab kombineerida, et anda koguinvesteeringule erinevaid vaatenurki.
Varade jaotuse hindamiseks kasutatakse portfelli kaalu. See on paindlik protsess, mida saab vormida nii, et see sobiks analüütiku investeerimisstrateegiaga. Erinevate varade osakaalude määramine võib aidata investoril kindlaks teha, milliseid muudatusi on vaja erinevates sektorites teha, et maksimeerida kogu portfelli tootlust.
Kuigi portfelli kaalu on võimalik määrata lihtsa arvutusega, on seda tüüpi varade analüüsi tegemiseks kasutada mitmeid keerukamaid võrrandeid. Mõned võtavad arvesse portfelli tüüpi, näiteks seda, kas see on ainult pikaajaline, täielikult investeeritud või nullinvesteeritud. On ka muid tingimusi, kategooriaid ja piiranguid, mis võivad võrrandit keerulisemaks muuta ja võimaldavad investeeringute segu sügavamat analüüsi.
Paljud analüütikud määravad portfelli kaalu varajaotuse täieliku analüüsi tegemisel varakult. Määrates kindlaks erinevaid portfelli kaalusid ja kaaludes neid üksteise suhtes, saab analüütik luua optimaalse strateegia tulevaste investeeringute jaoks. Selle meetodi tõhusus sõltub sellest, kui hästi analüütik mõistab, kuidas need erinevad tegurid koos töötavad.
Portfelli kaalu määramine on osa kaasaegse portfelli teooria (MPT) protsessist. See on meetod, mille puhul aktsepteeritakse teatud määral riski lootuses, et portfell saavutab maksimaalse tootluse. Analüütik saab hakata nii riski määrama kui ka tootlust maksimeerima, mõistes, kuidas erinevad tegurid mõjutavad portfelli koostist. See on sisuliselt viis omandada sügav arusaam praegustest investeeringutest, et nende tootlust saaks hinnata ja mõõta tulevaste prognooside alusel.