Forvarddiskontot tehakse siis, kui välisvaluuta hetkekurss ületab futuurilepingus sama riigi forvardkursi. Seda tüüpi olukord tuleb mängu valuutade forvardtehingute tegemisel, mis tähendab, et ükski valuuta ei vaheta omanikku enne, kui futuurlepingu lõpptähtaeg on täis. Kontseptsioon on vastupidine forvardpreemiale, mille puhul forvardintress ületab hetkekursi. Kuigi hetkekursid võivad ennustada forvarddiskontot, ei ole mingit garantiid, et tulevased intressimäärad vastavad sellele prognoosile.
Välisvaluutatehingud sõltuvad nendes tehingutes osalevate riikide intressimääradest. Nende kursside vahelised lahknevused on sageli valuutaturu kauplejate viis tehingutesse sisenemiseks ja tehingutest väljumiseks ning kiire kasumi teenimiseks. Kui need välisvaluutakurssidega tehingud tehakse tulevikulepingute kaudu, siis praegune vahetuskurss ei oma tähtsust ja tulevane kurss muutub ülioluliseks. Need tulevased tehingud on koht, kus toimub forward-allahindluse kontseptsioon.
Kui tehakse tulevane tehing, siis tehingulepingu sõlmimisel valuutavahetust ei toimu. Selle asemel toimub kauplemine tegelikult lepinguga määratud ajal tulevikus. Forvardintress on seega kurss ajal, mil leping näeb ette tulevase tehingu tegemise. Näiteks kui tulevane leping on sõlmitud ühe kuu pikkuseks perioodiks, siis kehtib edaspidi ühe kuu vahetuskurss.
Mis siis juhtub, on see, et praegune vahetuskurss kas tõuseb või langeb lepingu sõlmimise aja jooksul. Kui tulevikukurss langeb alla praeguse kursi, on tulemuseks forvarddiskonto. Kui juhtub vastupidine, siis väidetavalt toimub forvardpreemia. Need tulemused on olulised neile kauplejatele, kes maandavad investeeringuid, tehes tehingu jooksva intressimääraga ja sõlmides seejärel futuurlepingu, et kaitsta kahjude eest.
Forward-allahindluse ennetamise probleem seisneb selles, et ennustatud tulevased intressimäärad ei pruugi alati teoks saada. Näiteks kui tehingu tegemise ajal on kahe riigi intressimäärade erinevus 1-protsendiline, siis valitseb teooria, et need intressimäärad ühtlustuvad tulevase lepingu tähtaja saabumisel, kusjuures madalam intressimäär tõuseb. ja kõrgem amortisatsioonimäär. Kuid tuleviku intressimäärad, mis on kindlaks määratud futuurlepingu sõlmimise ajal, erinevad sageli sellest, mis tegelikult toimub. See mõistatus on investoritele tuntud kui tuleviku allahindluse mõistatus.