Nõrga vormi tõhusus on üks mõistetest, mis on osa tõhusa turu teooriast. Investeerimissituatsioonides kasutatava hinnakujunduse teooriana käsitleb see kontseptsioon seda, kuidas turg hindab või hindab antud väärtpaberiga seotud teavet ning seostab selle teabe väärtpaberi ühikuhinnaga. Erinevalt teistest ideedest, mis on osa tõhusate turgude teooriast, väidab nõrk vormi tõhusus, et sellise teabe (nt tehniline analüüs) mõju ei mängi väärtpaberi hinna määramisel suurt rolli või ei mängi üldse mingit rolli ning sellised tegurid nagu varasem tootlus turul on olulisemad. oluline.
Nõrga vormi tõhususe ideed saab vastandada lähenemisviisile, mis leiti teises tõhusa turu teooria kontseptsioonis, mida tuntakse pooltugeva vormi efektiivsusena. See idee väidab, et kogu avalik teave mõjutab teatud väärtpaberi hetkehinna arvutamist. Avalik teave võib hõlmata selliseid tegureid nagu turvalisuse varasemad tulemused, aga ka selliseid tegureid nagu majanduslikud nihked tööstuses, muutuv poliitiline kliima või loodusõnnetuse teatud tüüpi negatiivse mõju prognoosimine ettevõtete finantsturvalisusele. seda tööstust. Nõrga vormitõhususe korral ei peeta igat tüüpi avalikul teabel aktsiahindadele mõju.
Nii nõrga vormi kui ka pooltugeva vormi tõhusus võimaldavad saada teavet, mis ei avalda üldiselt aktsiahindadele mõju. Näiteks kui investor saab teada, et mõne konkreetse ettevõtte suurjuht on ametist lahkumas ja konkurendi juures vastu võtma, võib ta otsustada investeerida konkurendi emiteeritud aktsiatesse enne tegelikust tagasiastumisest teatamist. See annab investorile positsiooni, et kindlustada need aktsiad enne, kui teadaandel on võimalik aktsia väärtust mingil määral mõjutada. Kuigi seda tüüpi teabe kasutamine võib, kuid ei pruugi olla ebaseaduslik, olenevalt kehtivatest föderaalmäärustest, on investoril siiski oht, et ta teenib ettevõtmisega vähe või üldse mitte midagi, eriti kui teade ei suurenda ostetud aktsiate väärtust. .
Investorid ega analüütikud ei ole üksmeelel tõhusa turu hüpoteesi täpsuses üldiselt või nõrga vormi efektiivsuse osas üldiselt. Mõned usuvad, et sellel kontseptsioonil on eeliseid ja see väärib teatud investeerimisolukordades kaalumist. Teised leiavad, et lähenemisviis on mõnevõrra kasulik, kuid mitte nii laialt rakendatav, kui teised väidavad. Nagu enamiku investeerimiskäsitluste puhul, võib tuua näiteid, kus näis olevat kehtiv nõrk vormi tõhusus, aga ka olukordi, kus teoorial ei paistnud olevat väärtpaberi hinna muutuste puhul tähtsust.