Forvardintressileping on leping, mis on tegelikult panus tulevaste intressimäärade peale. Intressi tähtpäevalepingus nõustuvad kumbki pool tasuma summa, mis põhineb praegu kokkulepitud fikseeritud intressimääral või maksetähtajal kehtival muutuval turukursil. Tegelikkuses tehakse ainult üks makse, olenemata võlgnetavate summade vahest, kui lepingu tasumise tähtaeg on.
Intressiforvardileping on tegelikult tehing, milles kumbki pool nõustub maksma summa, mis esindab intressi kujuteldavalt rahasummalt, mida nimetatakse põhisummaks. Oluline on märkida, et see põhisumma ei vaheta kunagi omanikku, kuna laenu ei võeta. Selle asemel lepivad pooled lihtsalt kokku, et maksavad tulevikus “intressi” kindlaksmääratud päeval. Üks pool nõustub maksma fikseeritud summat, mis on välja töötatud tehingu alguses määratud kursi alusel, ja teine pool nõustub maksma muutuvat summat, mis määratakse kindlaks tegeliku turukursi alusel kokkulepitud tulevasel kuupäeval.
Et tuua väljamõeldud näide intressitähtpäevalepingust, võib Redbank nõustuda maksma Blueinsurance’ile fikseeritud kolmeprotsendilise intressimäära kujuteldava 10 miljoni USA dollari (USD) põhiosa pealt ühe aasta jooksul. Lepingu kohaselt võlgneb Blueinsurance sel kuupäeval 300,000 10 USD. Redbank oleks siiski nõus maksma summa, mis põhineb samal XNUMX miljoni USA dollari suurusel põhisummal, kuid kasutab ühe aasta pärast valitsevat turukurssi.
Kui sel ajal valitsev kurss oli kaks protsenti, oleks Redbank võlgu 200,000 100,000 USD. Sel juhul maksaks Blueinsurance kahe summa vahe, mis on 500,000 300,000 USD. Kui aga valitsev intressimäär oleks viis protsenti, oleks Redbank võlgu 200,000 XNUMX USD, võrreldes Blueinsurance’i XNUMX XNUMX USD-ga. Redbank maksaks Blueinsurance’ile seega XNUMX XNUMX USD.
Intressiforvardlepingus osalemiseks on kaks peamist põhjust. Üks on puhtalt spekulatsiooni vorm või, teisiti, hasartmäng. Teine on riskimaandamise vorm, mille abil investor, kellel on konkreetse sündmuse toimumise põhjal raha kaalul, paneb investeeringusse või hasartmängu veidi väiksema summa, mis tasub end ära, kui sündmust ei juhtu, minimeerides nii potentsiaalseid kahjusid, ehkki väiksema võimaliku kasumi hinnaga. Intressiforvardlepingus võib ostja, kes on muutuva intressimäära maksja ja seega hasartmängud, et see langeb, maandada muid investeeringuid, mis sõltuvad intressimäärade tõusust. Müüja, kes on fikseeritud intressimäära maksja ja seega muutuva intressimäära tõusule mängiv pool, võib maandada muid investeeringuid, mis sõltuvad intressimäärade langusest.