Dollari kestusi kirjeldatakse tavaliselt kui toodet, mis luuakse finantsinstrumendi kestuse seose hindamisel instrumendi hinna või väärtuse vahel. Dollari kestuse arvutamine aitab investoritel mõista antud investeeringu tootlust ja seega otsustada, kas väärtpaber on väärt investeerimisportfelli kuulumist ka edaspidi. Dollari kestuse arvutamise protsess on eriti kasulik fikseeritud tulumääraga investeeringute, näiteks võlakirjade puhul.
Dollari kestus määratakse turuväärtuse võrdlemisel investeeringu tootega. Selline lähenemine aitab mõõta tootluse muutust juhul, kui muutus, mis moodustab vähemalt ühe protsendi tootluses. Seda kestust aeg-ajalt arvutades saab investor kindlaks teha, kas investeering püsib õigel teel ning väärtpaberi tähtaja saabudes saadav soovitud tootlus on endiselt võimalik.
Lihtne viis dollari kestuse mõistmiseks on mõelda sellele kui võimalusele jälgida investeeringu 100.00 USA dollari (USD) tulumäära. Näiteks kui antud võlakirjaemissiooniga seotud dollari kestus on 7.50 USD, oleks võlakirja tootluse ühe protsendiline muutus 7.50 USD. Seda silmas pidades saab investor hinnata tootluse ja hinna suhet ning teha kindlaks, kas investeering toimib prognooside kohaselt. Kui see nii ei ole, saab investor otsustada, kas hoida võlakirjaemissiooni või müüa ja investeerida raha muusse väärtpaberivalikusse.
Oluline on märkida, et võlakirja tootlust võivad mõjutada mitmed tegurid. See omakorda tähendab, et dollari kestuse arvutamisega seotud veamarginaal võib samuti kõikuda, olenevalt seotud teguritest. Teatud määral võivad mõjutada sellised tegurid nagu kupongisisene erinevus ja tähtajani kuluv aeg. Nende kahe teguri kombinatsioon võib omakorda mõjutada kumerust või investeeringuga seotud teist tuletisinstrumenti.