Inimesed, kes kavatsevad tõsiselt oma pensioniaastateks valmistuda, kaaluvad sageli erinevat tüüpi pensioniplaane, sealhulgas 401 (k) ja teatud tüüpi pensioniplaani. Tegelikult pakuvad mõlemad lähenemisviisid märkimisväärset kasu, kui on vaja luua kindel rahaline vundament hilisemaks eluks. 401(k) ja pensioniplaani vahel on olulisi erinevusi, mida paljud eirata, kuna mõlemat peetakse pensioniks säästmise viisiks.
401(k) plaani puhul peab tööandja kinni osa töötaja sissetulekust plaani sissemaksena. Seda sissemakset ei maksustata, soodustus, mis võimaldab töötajal maksuaasta lõpus taotleda mahaarvamist. Mõningatel juhtudel võib tööandja töötaja tehtud sissemaksega katta, kuni teatud summani kalendriaastas. Need sissemaksed teenivad intressi, kuid kõik maksud lükatakse sel perioodil edasi. Kui töötaja otsustab mingil põhjusel plaanist väljuda ja saab plaani saldo sularahas, hinnatakse kohe föderaal- ja osariigi maksud. Paljudes riikides toob raha väljavõtmine enne teatud vanust kaasa täiendava karistuse.
Pensioniplaanid ei sisalda tavaliselt töötajapoolset rahastamist. Selle asemel teeb tööandja regulaarselt sissemakseid töötaja eest, kusjuures see arv on tavaliselt seotud selle töötaja palgamääraga. Kuna töötaja ei kanna osa oma sissetulekust pensioniplaani, siis puudub võimalus taotleda maksusoodustust iga aasta eest, mil töötaja on pensioniplaani kantud. See tähendab, et makse tuleb tasuda kõikidelt plaani alusel tehtud väljamaksetelt, milleks võib olenevalt pensioni struktuurist olla ühekordne väljamakse või rida igakuisi makseid.
Teine oluline erinevus 401(k) ja pensioni vahel on see, et 401(k) ei anna võimalust igakuiseks väljamakseks. Pensionile jäämise ajal võib 401(k) jääki võtta ühekordse summana, mis nõuab kogu summalt korraga maksude tasumist. Alternatiiviks on lisada 401(k) jääk valitsuse heakskiidetud pensioniplaani, mis võimaldab igakuiseid väljamakseid – strateegia, mille tulemusel tasutakse igal aastal vaid osa maksudest.
Lisaks teenivad seda tüüpi plaanid tulu erineval viisil. Punktis 401(k) olevad töötajad kontrollivad, kui palju nad igal palgaperioodil panustavad, ning neil on plaani raames ka oma sõnaõigus selles, millistes investeeringutes ta osaleb. See tähendab, et pensioniks kogutud summa aluseks on nii sissemaksete suurus kui ka töötaja valitud investeeringute tulemus. Seevastu pensioniplaan põhineb tööandja poolt iga-aastaselt sissemaksetel ja sisaldab tavaliselt kindlat summat, mida saab suhteliselt lihtsalt ette arvutada.
Paljud investorid otsustavad osaleda nii 401 (k) kui ka pensioniplaanis. Mõnes riigis on võimalik osaleda ametiühingu või kutseliidu pakutavas 401(k)s ja osaleda ka tööandja pensioniplaanis. See lähenemisviis võimaldab inimestel teenida korraga kahte pensionitulu, mis võimaldab tõhusalt kasu saada igast lähenemisviisist, minimeerides samal ajal mis tahes puuduste võimalikku mõju.