Käibekapital on finantsnäitaja, mis näitab ettevõtte likviidsust olemasolevate käibevahendite ja lühiajaliste kohustuste alusel. Käibekapitali arvutamiseks lahutage lihtsalt ettevõtte käibevara kogusummast lühiajalistest kohustustest. Näiteks kui ettevõttel on käibevara 1 miljon USA dollarit (USD) ja jooksvaid kohustusi 750,000 250,000 USD, on käibekapital XNUMX XNUMX USD. Kui see näide näitab käibekapitali positiivse näitajana, siis ettevõtte eluea jooksul võib käibekapital olla negatiivne.
Ettevõtte käibekapitali arvutamisel saab bilansist kogu vajaliku teabe. Käibevarad on tavaliselt bilansis esimesena loetletud. See arv sisaldab raha ja raha ekvivalente, saadaolevaid arveid, varusid, ettemaksukontosid ja lühiajalisi investeeringuid. Viimased kaks kirjet arvatakse käibevara hulka ainult siis, kui nende kehtivusaeg on 12 kuud või vähem. Analüütikud ja investorid kasutavad käibekapitali arvutamiseks käibevara, kuna need kirjed kujutavad endast varasid, mida on lihtsam sularahaks muuta kui muid ettevõttele kuuluvaid esemeid.
Lühiajalised kohustused on kirjed, mida ettevõtted on rahaliselt kohustatud tasuma järgmise 12 kuu jooksul. Need kirjed hõlmavad võlgnevusi ja lühiajalisi laene, nagu krediidiliinid, krediitkaardid ja muud lühiajalised võlakohustused. Need võlad tekivad tavaliselt tavapärase äritegevuse tõttu. Kuigi need esemed ei ole tavaliselt tagatisega tagatud, on need siiski juriidilised kohustused, mis tuleb tasuda.
Finantsanalüütikud ja raamatupidajad võivad käibekapitali arvutamisel kasutada käibekapitali suhet. See suhtarv on statistiline näitaja, mida võrrelda tööstusharu standardi või juhtiva konkurendi käibekapitali suhtega. Käibekapitali arvutamisel kasutatav suhtarv on käibevara jagatud lühiajaliste kohustustega. Eelmise näite arve kasutades on ettevõtte käibekapitali suhtarv 1.33 (1,000,000 750,000 1.0 / 2.0 1.0). Kui see arv on väiksem kui 2.0, näitab see, et ettevõttel on negatiivne käibekapital. Arv üle XNUMX võib viidata sellele, et ettevõttel on liiga palju varasid ja ta ei kasuta neid kapitali suurendamiseks. Seetõttu on ideaalne käibekapitali suhe XNUMX ja XNUMX vahel.
Käibekapitali suhtarvu kasutamine annab ettevõtte juhtimisele erineva arusaamise. Kui muudate käibevara näitajat eelmisest näitest, eeldame, et käibevara on 2,000,000 750,000 1,250,000 USD ja lühiajalised kohustused 2,000,000 750,000 USD. Kui käibekapitali valem näitab positiivset käibekapitali 2.67 2,000,000 750,000 USD (XNUMX XNUMX XNUMX – XNUMX XNUMX), siis suhtarv on XNUMX (XNUMX XNUMX XNUMX / XNUMX XNUMX). Seetõttu võib ettevõtte juhtkonnal tekkida vajadus suurema tulu teenimiseks kasutada ettevõtte lühiajalisi varasid.