Erinevad võlgade leevendamise programmid võivad aidata võlgnikel konsolideerida laene, arveldada võlgu vähem kui võlgnetav, pidada läbirääkimisi madalamate maksete või intressimäärade üle ja kõrvaldada võlg pankroti kaudu. Mõned võlausaldajad teevad koostööd inimestega, kes ei suuda oma arveid maksta, pidades läbirääkimisi rahalise koormuse leevendamise plaani üle. Nad võivad andestada osalised võlad või vähendada võlgnevust.
Võlgade konsolideerimisel konverteeritakse kõik igakuised maksed nende katteks üheks arveks. Võlgnik võtab tavaliselt kõigi võlausaldajate tasumiseks uue laenu ja talle jääb üks kuumakse. Seda tüüpi võlgade leevendamise programmid võivad hõlmata tagatisega laene või tagatiseta laene.
Tagatislaen hõlmab tavaliselt kinnisvara refinantseerimist, kinnisvarale teise laenu saamist või kodukapitalilaenu taotlemist. Kui kinnisvara kasutatakse tagatisena, võivad intressimäärad ja maksesummad olla madalamad. Need laenud võimaldavad tavaliselt pikemat tasumisaega. Võlgnik riskib oma varaga, kui laenu ei suudeta tasuda.
Tagatiseta laen nõuab tavaliselt kõrgemat intressi ja annab lühema makseaja. Igakuised maksed võivad samuti olla suuremad kui tagatisega laenu kasutavate võlakergendusprogrammide puhul. Mõnikord nimetatakse neid eralaenudeks, kuid mõlemal juhul analüüsib laenufirma tavaliselt enne nende laenude kinnitamist sissetulekuid ja muid elamiskulusid.
Võlgadest vabastamise programmid, milles palutakse arveldada, hõlmavad võlausaldaja ja võlgniku vahelisi läbirääkimisi, et jõuda vastastikku rahuldava summani, mis makstakse. See võib hõlmata võlgade täielikku andeksandmist või kogu võlgnetava summa osalist andeksandmist. Mõned võlgnikud kasutavad seda võimalust, kui puudub lootus kogu võlgnetava summa tasumiseks ja võlausaldajad helistavad, et nõuda tasumist.
Pankrot võib muutuda viimaseks abinõuks, kui võlg kasvab nii kontrolli alt välja, et jätab vähe muid võimalusi. Need võlakergendusprogrammid hõlmavad tavaliselt ametlikku protsessi kohtu kaudu, kus mõned võlad antakse andeks. Pankrot võib mitmeks aastaks kahjustada võlgniku krediidireitingut ja laenu saamise võimalust.
Ameerika Ühendriikides ajendas kõikuv majandus 2007. aasta hüpoteeklaenude andeksandmise võlgade leevendamise seaduse vastu. Seadus kaitseb majaomanikke maksukohustuse eest, kui nad ähvardavad sundraha sulgemist või müüvad elamise vähemaga, kui nad võlgnevad. Enne seadust maksustati majaomanikke hüpoteeklaenu võlgnevuse ja panga poolt selle müümisel vastuvõetud summa vahe. Muud valitsuse võlakergendusprogrammid võivad aidata majaomanikel kodusid madalama intressimääraga refinantseerida.