Fundamentaalne aktsiaanalüüs on aktsiate valimisel kasutatav protsess, mis nõuab investorilt aktsiaid emiteeriva ettevõtte teatud aspektide uurimist. Neid aspekte nimetatakse põhialusteks ja teatud investorid usuvad, et need näitavad ettevõtte tegelikku väärtust paremini kui selle aktsia hind. Ettevõtte tegelik väärtus on selle sisemine väärtus ja selle võrdlemine aktsia hinnaga näitab, kas aktsia on ülehinnatud või alahinnatud. Mõned fundamentaalse aktsiaanalüüsi käigus uuritud atribuudid on diskonteeritud rahavoog, finantssuhtarvud ja ettevõtte vähem käegakatsutavad aspektid, nagu juhtimine ja valitsevad turutingimused.
Aktsiate valimiseks on palju erinevaid viise, kuid üks usaldusväärsemaid meetodeid on uurida kogu asjakohast teavet, mida aktsiat väljastava ettevõtte kohta leiate. Seda tehes peaksid investorid suutma öelda mitte ainult ettevõtte väärtust praegusel hetkel, vaid neil peaks olema ka ligikaudne hinnang selle kohta, kuidas ettevõttel tulevikus läheb. Ettevõtte läbi ja lõhki uurimine on protsess, mida tuntakse kui fundamentaalset aktsiaanalüüsi.
Oluline on mõista, kuidas aktsiate fundamentaalne analüüs erineb tehnilisest analüüsist, mis on teine peamine meetod, mida investorid aktsiate valimiseks kasutavad. Kui fundamentaalne analüüs võtab arvesse kogu ettevõtet ümbritsevat teavet, siis tehniline analüüs ei puuduta seda. Selle asemel keskendub tehniline analüüs rohkem sellele, kuidas aktsia hind on minevikus toiminud ja kuidas see varasem tootlus ennustab selle tulevast tootlust.
Aktsiate fundamentaalse analüüsi keskmes on sisemise väärtuse kontseptsioon. Siseväärtuse idee seisneb selles, et aktsia peaks olema oma investoritele väärt sama palju kui omanikele, kuna aktsionäridel on sisuliselt väike osa omandist. Ettevõtte omanikud on mures selle pärast, kui palju kasumit nad saavad. Selle tulemusena on kõige kasumlikumad ettevõtted investoritele kõige väärtuslikumad, olenemata sellest, millised võivad olla hetke aktsiahinnad.
Fundamentaalset aktsiaanalüüsi tehes on palju erinevaid fundamentaalnäitajaid, mille hulgast saab investor ettevõtte väärtusest ettekujutuse saamiseks valida. Diskonteeritud rahavoog on ettevõtte kasumi hinnang, kui võtta arvesse inflatsioonitegureid, mis põhjustavad raha väärtuse kaotamist aja jooksul. Finantssuhtarvud võtavad kahte finantsteavet ja muudavad need matemaatilisteks suhtarvudeks, et võimaldada ettevõtete vahel lihtsat võrdlust. Lõpuks võib selliste tegurite, nagu ettevõtte juhtimine ja turundusstrateegiad, kvalitatiivne analüüs olla fundamentaalse analüüsi põhiosa.