Vabastusfond on tagasivõtmatu usaldusfond, mis pakub jõukatele abielupaaridele kinnisvaramaksusoodustust. Kui paar algatab vabastusfondi, ei lähe esimesena surnud abikaasa varad üle mitte üleelanud abikaasale, vaid tühistamatule usaldusfondile. Sel viisil võib üleelanud abikaasa kasutada oma föderaalset kinnisvaramaksust vabastamist maksude vältimiseks, kuid tal on endiselt juurdepääs usaldusfondis olevatele vahenditele.
Sellise kokkuleppe eelised on ka see, et see kaitseb usaldusfondi varasid teise abikaasa või üleelanud abikaasa rahaliste probleemide eest, aidates tagada varanduse jõudmise surnu järeltulijateni. Sellise usalduse võimalikud puudused hõlmavad üleelanud abikaasale seatud piiranguid selle juurdepääsu suhtes ja asjaolu, et selle tingimusi ei saa muuta pärast ühe paariliikme surma.
Olukordades, kus kinnisvara planeerimist ei ole tehtud, läheb abielupaari ühe liikme surma korral nende varandus automaatselt üle üleelanud abikaasale. Kui pärandvara koguvara ületab föderaalse kinnisvaramaksu vabastuse ülempiiri, peab üleelanud abikaasa maksma kopsaka kinnisvaramaksu. Vabastuse usaldusfondi kasutamine on viis sellest probleemist mööda hiilida.
Näiteks on mehe ja naise pärandvaras kokku 5,000,000 2008 3.5 USA dollarit (USD). Tavaolukorras, kui mees sureb, pärib naine kogu pärandvara ja kui maksuvabastuse tase oli 1.5. aasta tasemel 2.5 miljonit USA dollarit, siis peaks naine maksma makse XNUMX miljonilt USA dollarilt kõrge protsendimääraga. Vabastusfondi kasutades paigutataks mehe osa pärandvarast usaldusfondi, millele naisel oleks juurdepääs. Samal ajal jääks tema osa pärandist, XNUMX miljonit USA dollarit, alla maksuvabastuse taseme ja seetõttu ei peaks ta selle pealt makse maksma.
Lisaks maksusoodustusele oleks üleelanud abikaasal juurdepääs usaldusfondis olevale põhisummale selliste vajaduste jaoks nagu tervishoid või kinnisvara korrashoid ning ta saaks ka usaldusfondist saadavat tulu. Varade usaldusfondi andmisega on pärandvara rikkus kaitstud tulevaste põlvede jaoks. Kuna see ei ole tehniliselt osa üleelanud abikaasa pärandist, ei saa võlausaldajad, teised abikaasad ega muud ettenägematud tulevased asjaolud seda vara puudutada.
Sellel kokkuleppel on üleelanud abikaasa jaoks puudusi. Kui esimene abikaasa sureb, muutub vabastusfond tühistamatuks. See tähendab, et üleelanud abikaasal ei ole õiguskaitsevahendeid, kui usalduslepingu tingimused ei rahulda kõiki tema rahalisi vajadusi. Ka üleelanud abikaasa, kui ta on abikaasa surma korral nimetatud usalduslepingu tingimuste järgi usaldusisikuks, peab olema ettevaatlik, et ta ei võimaldaks endale liiga palju juurdepääsu usaldusfondis olevale käsundiandjale. Kui see juhtub, võib vara lugeda üleelanud abikaasa pärandvaraks ja seejärel kohaldatakse selle suhtes kinnisvaramaksuseadusi.