Piiratud fond on investeerimisfondi liik, mille puhul investoritelt võetavate tasude suurust piirab fondi juhtkond. Seda summat väljendatakse tavaliselt protsendina juhtkonna tehtud kulutustest võrreldes fondi puhasväärtusega. Piiratud fondi investorid võivad üldiselt olla kindlad, et neilt võetavad tasud on piiramata fondidega võrreldes minimaalsed. Selle tulemusena võivad need investorid oodata oma investeeringutelt paremat tulu, kuna tasud hoitakse kontrolli all.
Investorid osalevad sageli investeerimisfondis, kuna see võimaldab neil mitmekesistada oma portfelli ühe investeeringuga. Investeerimisfondid võtavad investeeringuid mitmest allikast ja investeerivad need fondid paljudesse erinevatesse vahenditesse. Fondi väärtuse määrab kõigi fondi investeeringute puhasväärtus. Investoritel on oluline mõista, et fondilt kapitali juurdekasvuna saadavat tulu võivad piirata fondi juhtkonna poolt võetavad tasud. Selle tulemusena võib piiratud fond olla viis nende tasude kontrolli all hoidmiseks.
Investeerimisfondi juhtkond võtab tasusid mitmel erineval põhjusel. Tavaliselt võetakse lihtsaid haldustasusid koos fondi moodustavate investeeringute tegemise käigus kogutud tasudega. Teatud juhtudel võivad fondijuhid isegi oma vahenditest fondi hüvitada ning üldjuhul on see hüvitis investoritelt. Piiratud fond võib või ei pruugi neid hüvitistasusid kaasata oma arvutustesse selle kohta, mida investorid peavad maksma.
Näitena piiranguga fondi toimimisest kujutage ette, et teatud investeerimisfond lubab, et investoritelt ei nõuta kulude eest rohkem kui kaks protsenti fondi puhasväärtusest. Kui fondil on 200,000 4,000 USA dollari (USD) netovara, tähendab see, et fondi investoritelt ei võeta rohkem kui kaks protsenti sellest kogusummast ehk XNUMX USD. Need tasud arvestatakse kinni investorite teenitud kasumist või kuhjatakse fondi väärtuse vähenemisele.
Piiratud fondi kulusuhe on tavaliselt märgitud fondi investeerimisprospektis. See on dokument, mis võtab kokku kõik investeerimisfondi tervise ja tegevusega seotud üksikasjad. Oluline on mõista, et enamikul fondihalduritel on volitused kuludele seatud piirangud oma äranägemise järgi kaotada, misjärel võivad fondi investoritelt võetavad tasud oluliselt tõusta.