Mis on jaemüügi märkus?

Jaevõlakirjad, tuntud ka kui jaemüügivõlakirjad, on teatud tüüpi investeerimisvõimalused, mis on mõnevõrra sarnased traditsioonilise võlakirjaemissiooniga. Fikseeritud tulumääraga väärtpaberiks klassifitseeritud jaemüügi võlakirjad pakuvad tavaliselt fikseeritud intressimäära võlakirja väärtusele kindlaksmääratud ajavahemikuks. Seda tüüpi võlakirjad võivad sisaldada ka eraldisi muutuva intressimäära jaoks hilisema investeeringu eluea jooksul. Turvaliseks võimaluseks peetav lähenemisviis võimaldab investoril teenida tulu, kasutades samal ajal ära võimalust nautida maksusoodustust.

Erinevalt muudest investeeringuliikidest ostetakse jaemüügitähte tavaliselt otse emitendilt. Kuigi on erandeid, põhineb võlakirjade väärtus investori ostetud osakute arvul. Enamik jaemüügi võlakirju lubab osta 1,000 USA dollari suuruste sammudena, kuid teatud piirangud on ühe investori poolt võimalike ostude arvu osas. Tingimused on väga sarnased võlakirjaemissioonidega ja sisaldavad tavaliselt fikseeritud intressimäära vähemalt võlakirja esimese mitme kuu jooksul. Märkused, mis on struktureeritud nii, et need jäävad kehtima kauemaks kui üheks kalendriaastaks, võimaldavad tavaliselt emitendil hiljem lepingus fikseeritud intressimääralt muutuva intressimääraga üle minna.

Nagu traditsioonilisel võlakirjal, on ka emitendil võimalik jaemüügi võlakiri välja kutsuda enne lunastustähtpäeva. Märkuse tingimused täpsustavad tavaliselt, mis tüüpi sündmused või tingimused peavad eksisteerima enne, kui emitent saab seda tüüpi meetmeid võtta. Kui see juhtub, saab investor võlakirja eest tasutud põhisumma, millele lisanduvad kõik intressid, mis on kogunenud alates viimase intressimakse väljastamisest. Mõnel juhul võib investoril olla võimalus arvutada põhisumma ja intressid emitendi ettevalmistatava uue jaevõlakirja ostmiseks.

Sõltuvalt jaemüügi võlakirja struktuurist võib olla võimalik dividendidelt tasumisele kuuluvaid makse edasi lükata kuni võlakirja sissenõudmiseni või tähtajani. Kuna kaubandus- ja maksueeskirjad on riigiti mõnevõrra erinevad, võimaldab maksuspetsialistiga konsulteerimine välja selgitada, millised erandid võivad kehtida ja kuidas neid taotleda. Mõnel juhul võib olla võimalik makse edasi lükata, pannes dividendid hoiule otse individuaalsele pensionikontole (IRA) või individuaalsele säästukontole (ISA), kusjuures makse ei pea maksma enne, kui need vahendid on IRA-lt või ISA-lt välja makstud. .