Sageli võib olla keeruline hinnata konkreetse turu kontsentratsiooni, vaadates lihtsalt selliseid tegureid nagu sissetulek, kliendid ja asukohad. Herfindahl-Hirschmani indeks on võrrand, mis mõõdab täpselt turu kontsentratsiooni konkurentide seas. See on populaarne vahend mitte ainult kontsentratsioonitaseme määramiseks, vaid ka monopolide ja muude ebaausate tavade olemasolu tõendamiseks. Kuigi see on üldtunnustatud meetod, on selle tulemustega siiski palju probleeme.
Sellise keerulise eesmärgi jaoks on Herfindahl-Hirschmani indeksil üllatavalt lihtne võrrand. Selle arvutuse lõpuleviimiseks tuleb kindlaks määrata turuosa kõigi asjaomaste ettevõtete jaoks. Pärast turuosa arvutamist jagatakse iga organisatsiooni osakaal ruudus ja seejärel liidetakse kõik aktsiad kokku. Saadud arv annab majandusteadlastele konkreetse ülevaate antud turu kontsentratsioonitasemest.
Herfindahl-Hirschmani indeksi näide oleks nelja konkureeriva rõivapoe võtmine, millest kahel on 30-protsendiline turuosa ja kahel 20-protsendiline turuosa. Kui need arvud eraldi ruutu panna ja kokku liita, on tulemuseks 2,600. See arv eraldiseisvalt ei tähenda palju, kuid finantseksperdid kasutavad seda mis tahes turu hetkepildina.
Mida lähemal nullile on Herfindahli-Hirschmani indeksi numbrid, seda vähem kontsentreeritud on konkreetne turg. Kui konkureerivate ettevõtete arv väheneb, siis nende arv suureneb. 1,000–1,800 turgusid peetakse mõõdukalt kontsentreerituks. Kõik, mis on üle 1,800, loetakse väga kontsentreerituks.
Turu kontsentratsiooni mõõtmise eesmärk seisneb monopolivastastes seadustes. Herfindahl-Hirschmani indeksi genereeritud numbreid kasutatakse monopolivastastes hagides, et tõestada, et ühel organisatsioonil on monopol või see läheneb sellele punktile. Indeksit kasutatakse ka tehnoloogia juhtimises ja konkurentsiõiguses, et näidata täiusliku konkurentsi vajadust ja selle saavutamise peaaegu võimatust.
Herfindahl-Hirschmani indeksit kasutatakse paljudes õigusasjades ja majandusuuringutes, kuid see on pälvinud parajalt kriitikat. Üks selle nõrku külgi on paljude turgude äratundmatus. Näitena võiks tuua kinod, mida saab üksteisega võrrelda ja mis näevad välja konkurentsivõimelised, kuid võivad siiski kannatada muude võimaluste tõttu, nagu kaabeltelevisioon, Interneti-filmid ja videopoed. Geograafiline ulatus on ka keeruline koht konkurentsi vähendamiseks, eriti ülemaailmses majanduses, mis on Internetist rohkem küllastunud.