Kui finantsturud kogevad laialdast ja olulist langust, nimetatakse valitsevaid majandustingimusi “karuturuks”. See on vastand härjaturule, mille väärtus kasvab kiiresti. Kui turud muutuvad languseks, võivad tulemused investoritele ja üldsusele olla närvesöövad. Kui karuturg püsib, on võimalik sattuda majandussurutisse. Härjaturud seevastu kipuvad tekitama laialdast optimismi ja kasumit, kusjuures investorid loodavad, et turg ei muutu mulliks.
Inimesed eristavad karuturge erinevate näitajatega. Üldreeglina kaasneb tõelise karulaadse turuga investorite seas tõsine pessimism. Investorid muutuvad konservatiivseks, koguvad oma portfelle ja teevad ettevaatlikke investeeringuid. See viib turu veelgi allapoole, viies lõppkokkuvõttes turu languseni koguni 20%. Karuturg mõjutab ka mitut turgu; näiteks USA-s hakkavad nii NASDAQi kui ka S&P indeksid langema. Ühe turu langus üksi ei ole karu, kuigi see võib tähistada ühe turu algust.
Karuturu ajal kipuvad inimesed oma aktsiaid maha müüma, lootes kasumit teenida, kuni nad saavad. See võib vallandada depressiooni, kusjuures massimüük tekitab üldist paanikat. Mõned investorid tegelevad ka lühikeseks müügiga, potentsiaalselt riskantse investeerimisprotsessiga, mille käigus nad müüvad laenatud aktsiaid maha, lootes need hiljem oluliselt madalamate hindadega tagasi osta, säilitades hinnavahe. See võib olla ohtlik, kui turg ei lähe ootuspäraselt.
Oluline on eristada karuturgu korrektsioonist. Korrektsioon toimub siis, kui paisutatud aktsiahinnad langevad loomulikumale tasemele. Tegemist on aktsia- ja väärtpaberiväärtuste lühiajalisema langusega ning kuigi sellest võib olla raske välja sõita, ei iseloomusta seda massiline pessimism ja pettumus turu languses. Korrektsiooni ajal saavad arukad investorid osta häid aktsiaid madalamate hindadega, mis võib saada kasumit, kui turg korrigeerimisest vabaneb.
Karuturu võivad vallandada mitmed asjad. Tavaliselt kaasneb turu langusega üldine majanduslangus, mida iseloomustab kõrge tööpuudus ja inflatsiooni tõus. Lisaks kipuvad peamised indeksid, nagu eluasemete väärtus, kiiresti langema. Ameerika Ühendriikides oli üks tuntumaid karuturge 1930. aastatel, suure depressiooni ajal. Teine tekkis 1970. aastate keskel stagflatsiooni majanduse tulemusena.