Reaaloptsioonide analüüs (ROA) on otsustusraamistik, mis arvutab tulevase äriotsuse väärtuse. ROA laenab finantsoptsioonide teooriast. Finantsoptsioon annab finantsvara ostjale õiguse, kuid mitte kohustuse osta tulevikus etteantud hinnaga näiteks aktsia või võlakiri. Analoogia põhjal on reaaloptsioon juhtimisotsuste tegemise tööriist, mis arvutab välja äriotsuse väärtuse, mille täitmiseks juhil on võimalus ehk õigus, kuid mitte kohustus.
Optsioonide analüüs on otsustuspuu analüüsi vorm, mida saab kasutada äriotsuste ebakindluse või riski juhtimiseks ja vähendamiseks. Kaaludes näiteks võimalusi A ja B, kaardistab reaalsete optsioonide analüüs igast valikust erinevaid stsenaariume. Tuntud ka kui stsenaariumianalüüs, otsustaja suudab teha teadlikumaid otsuseid iga stsenaariumi või puu punkti hinnangulise väärtuse põhjal.
Kapitaliturgudel liikus reaaloptsioonide analüüs investeerimisinstrumentide analüüsilt ettevõtte finantseerimisele, kus seda kasutatakse kapitali jaotamise otsuste tegemisel, näiteks uute ettevõtete omandamise või varade loovutamise otsustamisel. Seda hindamisvahendit rakendatakse kõigis äriotsuste tegemise valdkondades, et hinnata juhtimis- ja strateegilisi valikuid. Ameerika Ühendriikide valitsuses kasutab riiklik taastuvenergia laboratoorium reaalseid võimalusi, et hinnata erinevate taastuvenergia tehnoloogiate finants-, tehnoloogilisi ja tururiske. Võimalust investeerida tuule- või päikeseenergiasse riigi erinevates piirkondades võib hinnata ilmastikutingimuste (nt tuule ja päikese vahelduvus) ning tulevaste energiahindade ja poliitika põhjal.
Pakkudes tulevikus teatud punktides väärtuste vahemikku, annab reaalne optsioonianalüüs teavet optimaalse aja kohta äriotsuse tegemiseks. Raha kaotava äriüksuse pikaajalise elujõulisuse hindamisel võib juhil olla võimalusi ettevõtte müümiseks, varade loovutamiseks, kahjumliku tootesarja sulgemiseks või tööjõu vähendamiseks. Juht peaks suutma hinnata, kuidas kõik need võimalused mõjutavad osakonna kasumlikkust kolme kuu, ühe aasta või kahe aasta pärast.
Reaalse optsiooni analüüs võib pakkuda tegelikku väärtust äristsenaariumides, kui andmeid on vähe või tulemused on väga ebakindlad. Reaaloptsioonide analüüsi tugevuseks on tugevad analüütilised tööriistad, mida see finantsturgudelt laenab, mis võib oluliselt suurendada otsuste tegemiseks saadaolevat teavet. Näiteks Monte Carlo analüüsi kasutatakse tavaliselt otsuste tegemiseks, kui eksogeensetest šokkidest tingitud ootamatute hinnatõusude oht on suurem.
Naftaembargo energiaturgudel on näide ootamatust geopoliitilisest sündmusest, mis võib energiahindu tõsta. Ärianaloogia põhjal võib kõrge riskiga orkaanipiirkonnas tegutsev naftatöötlemistehas rakendada reaalset optsioonianalüüsi, et teha tegevusotsuseid, mis põhinevad tavapärase äritegevuse stsenaariumidel või täieliku sulgemise ohul. Selle stsenaariumi korral hinnatakse reaaloptsioonide analüüsi veelgi selle võime tõttu hinnata kontrollimatu sündmuse tõenäosust – emakese looduse väga ettearvamatut mustrit.