Fikseeritud tuluga tuletisinstrumendid on finantsinvesteeringud, mille väärtus tuleneb muust varast. Rangelt võttes ei ole nende investeeringute tulusumma alati fikseeritud. Selle asemel võib see varieeruda sõltuvalt intressimääradest või inflatsioonist ning sellega kaasneb maksejõuetuse oht. Levinud fikseeritud tulumääraga tuletisinstrumentide hulka kuuluvad krediidiriski vahetuslepingud ja intressimäära vahetuslepingud.
Fikseeritud tuluga tuletisinstrumentide nimetus võib kergesti segadust tekitada. Selle mõistmiseks on vaja mõista kahte kontseptsiooni puudutavat punkti. Esimene on see, et tuletisinstrumentil endal ei pruugi olla fikseeritud tulu. Selle asemel põhineb tuletisinstrument fikseeritud tuluga varal. Tuletisinstrumendiga seotud isikutel puudub otsene huvi püsituluvara vastu; pigem vahetavad nad raha selle vara väärtuse alusel. Üks võimalus sellest aru saada on võrrelda korraldust spordimängu panusega: mängurid ei osale mängus ega lõpptulemuses, vaid vahetavad raha skoori alusel.
Teine segadus tuleneb fikseeritud tuluga varade olemusest. See ei tähenda tingimata, et maksesumma on fikseeritud või garanteeritud. Selle asemel tähendab see, et vara omanik saab regulaarset makset, mitte ei teeni ainult vara kasumiga müües. See maksesumma võib erineda, näiteks inflatsiooniga seotud võlakirja puhul. Investorid, kes arvestavad fikseeritud tulumääraga vara ja sellega seotud tuletisinstrumentide väärtust, peavad arvestama ka riskiga, et emitent jätab makseid tegemata.
Fikseeritud tuluga tuletisinstrumente on kaks peamist vormi. Esimene on intressimäära tuletisinstrument, mille puhul kahe lepingupoole vahelised maksed on seotud mingi intressimääraga. Lihtsaim näide on intressimäära vahetustehing, mille käigus mõlemad pooled nõustuvad maksma teisele hüpoteetiliselt laenusummalt hüpoteetilise intressimakse. Kui üks pool maksab tehingu sõlmimisel fikseeritud intressimääralt, siis teine pool maksab kokkulepitud maksepäeval kehtiva turuintressimäära alusel. Seetõttu teevad mõlemad pooled kihlvedu tulevaste intressimäärade liikumiste üle.
Teine põhiline fikseeritud tulumääraga tuletisinstrumentide klass on krediididerivatiivid. Tegelikult on see kokkulepe kahe investori vahel, kes teevad panuse selle üle, kas konkreetne laenuvõtja jätab oma laenu või muu krediidilepingu täitmata. Algselt hõlmas seda tüüpi tehing, et laenuandja võttis välja tuletisinstrumenti, mis maksab välja, kui laenuvõtja tagasi ei maksa, muutes sellest tegelikult kindlustuspoliisi. 2011. aasta seisuga on krediididerivatiivide turg kasvanud nii, et kahel asjaosalisel ei pruugi olla seost laenu või krediidilepingu endaga.